一輪行情的蓄勢、崛起、發展和衰落，均與這輪行情中熱點板塊的運行特征息息相關。通過對熱點運行特征的研判，可以準確把握行情的性質和未來趨勢的發展方向。
熱點的性質往往能決定一輪行情的性質。能夠帶動一輪行情崛起的熱門板塊通常必須具有一定市場號召力和資金凝聚力，並且能有效激發穩定上揚的人氣，如：大盤指標股板塊。有些曇花一現的短命熱點，決定了行情的性質屬於不改變原有運行趨勢的超跌反彈行情，至於那些連一天強勢都維持不了的盤中熱點，隻能給追漲的投資者帶來被套命運。
熱點的轉換特征能夠改變行情性質。當前一個主流熱點板塊在經曆過快速飆升階段後，會逐漸成為強弩之末，這時如果能有後續熱點及時接力的話，往往有利於行情進一步向縱深發展。但如果後續熱點轉換的頻率較快，不能形成有持續性的主流熱點時，要注意大盤將很容易形成階段性頭部。
熱點的聚散效應影響未來趨勢發展方向。當熱點板塊形成聚焦化特征時，會使增量資金介入具有方向感，有利於聚攏市場人氣和資金，使後市行情得以健康發展。如果熱點是處於分散化特征時，熱點將趨於散亂，大盤將難以保持持續性上漲行情。特別是當熱點迅速地大麵積擴散，導致一些冷門板塊也形成補漲時，預示著後市行情必將轉入調整階段。
由於熱點聚集主力的資金，決定著市場運行方向，為了能夠找準方向，把握好市場方向，就要找準市場熱點。通過熱點選股可以提高獲利效率。每一波行情中熱點板塊和熱點龍頭股一般上漲最快，幅度最大。而非熱點股漲幅明顯落後於大盤，“賺了指數沒賺錢”的原因往往是選的股票不是市場熱點。
熱點的形成有多種原因，其中就已經包含了業績因素。比如2003年大盤藍籌股成了市場熱點，假如沒有業績支撐，不會有所謂價值投資這一理念的推出。但業績好的股票有時不一定能成為熱點，選擇熱點股還需要綜合分析與研判。
1.尋找市場熱點的方法
（1）關注媒體相關報道。如突出報道某行業或領域新發生的變化。由於每當熱點出現時媒體集中予以報道，比較容易發現。
（2）通過公布的統計數字分析，如漲幅排名連續出現則可能成為熱點。
（3）注意資金流向，是否出現成交放量，熱點股會出現放量上漲的態勢。
（4）觀察上漲過程中是否出現急速拉升和集中放量。如果連續上漲並出現急拉，有可能是短期強勢，而不是熱點。
2.熱點股的操作策略
（1）冷靜觀察，力爭及早發現，特別是發現主流熱點和熱點板塊的龍頭。隻有抓住主流熱點，才能達到迅速獲利。
（2）先少量建倉，爭取主動，不要因為股價已經上漲了一些而望熱點而興歎。
（3）若放量形成突破30或60日均線，其後是縮量上漲走勢則應堅決跟進。
（4）除了題材新穎外，判斷熱點的另一重要依據是能否突破並站穩250日均線。如果站穩250日均線，表明強勢確立，熱點有可能隨後出現。
3.熱點股的投資要點
（1）對於一般個股，從啟動價算起，如果累計升幅達10%～15%左右，便可賣出。而對於有可能成為熱點的個股在升幅達20%之際，反而是確認買進的時候。
（2）雖然熱點經常出現，但熱點能否持續是關鍵。熱點持續將帶動整個市場走好。這是決定是否繼續持股的關鍵。
（3）熱點若隨同大盤高位放量，MACD或RSI形成高位“死叉”後應減倉並逐漸退出。