選擇股票主要看股票的質地，而股票的質地又取決於發行該股票的上市公司的質地，這是毫無疑問的。但是，這並不意味著我們就隻有通過分析上市公司狀況才能選擇到合適的股票。事實上，股民選股，還有一條途徑，那就是通過技術分析來選股。
在股市上，無論是證券分析專家還是普通投資者，所采用的證券分析方法都不外乎主要的兩種：技術分析和基本分析。其中，基本分析主要是基於對股票投資價值的分析，把握上市公司經營和股市環境的變化，鑒定股票發行公司的優劣，辨別股票的質量，以便在有利的時機選擇最優質的股票進行投資；而技術分析則是透過圖表或技術指標的記錄，研究市場過去以及現在的行為反應，以推測未來價格的變動趨勢，從而捕捉買賣信號，把握買賣時機。
有人依據上述的定義，便認為基本分析是選股的方法，技術分析是買賣的方法。這固然不錯，但也不能截然分開。基本分析雖然能捕捉到優質的股票，但如果該股票價格已經漲得很高，那也不適合買，因為基本分析也要考慮買賣時機。技術分析能幫助投資者捕捉買賣時機，而其中的買入時機實際上就是說某隻股票買入後能夠獲利，現在買這隻股票沒錯，因此，技術分析也是選股的方法。
技術分析的主要內容是圖表解析與技術指標兩大類。在西方國家幾百年的證券市場發展過程中，創造了許多著名的技術分析理論與方法。比如圖表解析就有許多種類，從內容分有股價圖和成交量圖，從性質分有平均線圖、收盤線圖、最新價線圖、加權指數圖，從時間上分有日線圖、周線圖、旬線圖、月線圖和年線圖，從類型分有條形圖和點數圖。分析指標也較多，如5日、10日、30日、60日移動平均線，乖離率BIZSY（6）、BIASY（12），相對強弱指標RSI，隨機指標KOJ（9，3，3），動向指標DMI（14），指數平滑異同移動平均線MACD（12，26，9），威廉指數%R（14），心理線PSY（12），人氣指標AR（26）等。這些理論和方法都是人們通過長期的實踐總結與研究出來的，具有一定的科學基礎與使用價值，能夠幫助我們選擇值得投資的股票。現在各個證券營業廳、各大證券報和證券網站都與股市同時發布這些技術圖表和指標，投資者坐在家裏也可以通過電腦軟件輕鬆地看到，極其方便，此即看盤。
根據技術分析選擇股票是基於三大假設：①市場行為涵蓋一切信息；②價格沿趨勢變動；③曆史會重演。當然，這其中存在著一定的片麵性，但如果我們根據技術走勢與技術指標，預測出股價的大致走向，然後結合上市公司經營、財務狀況等基本麵情況，便能選擇到能給我們帶來顯著效益的股票，有的甚至是短期內價格大漲的“黑馬”股票。因此，作為投資者，技術分析也是必須掌握的一種選股方法。
一、運用K線圖選股K線圖的基本圖形
在所有的技術分析圖表中，K線圖是運用得最為廣泛也最為投資者熟悉的，大多數人看盤都是看K線圖。
K線圖形狀頗似一根根蠟燭，加上這些蠟燭有黑白之分，因而也有人把K線稱為陰陽線，把K線圖稱為蠟燭圖。通過K線圖，我們能夠把每日或某一周期的市況表現完全記錄下來。K線圖最大的優點是簡單易懂且運用起來十分靈活，它忽略了股價在變動過程中的各種紛繁複雜的因素，而將其基本特征展現在人們麵前。
K線能將每一個交易期間的開盤與收盤的漲跌以實體的陰陽線表示出來，並將交易中曾出現的最高價及最低價以上影線和下影線形式直觀地反映出來，從而使人們對變化多端的股市行情有一種一目了然的直接感受。
K線從形態上分可分為陽線、陰線和同價線三種類型。陽線是指收盤價高於開盤價的K線，陽線按其實體大小可分為大陽線、中陽線和小陽線。陰線是指收盤價低於開盤價的K線，陰線按其實體大小也可分為大陰線、中陰線和小陰線。同價線是指收盤價等於開盤價，兩者處於同一個價位的一個特殊形式的K線，同價線常以“+”字形和“T”字形表現出現，故又稱十字線、T字線。同價線按上、下影線的長短、有無，又可分為長十字線、十字線和T字線、倒T字線、一字線等。
K線從時間上分，可分為日K線、周K線、月K線、年K線，以及將一日內交易時間分成若幹等分，如5分鍾K線、15分鍾K線、30分鍾K線、60分鍾K線等。這些K線都有不同的作用。如日K線它反映的是股價短期走勢；周K線、月K線、年K線反映的是股價長期走勢；5分鍾K線、15分鍾K線、30分鍾K線、60分鍾K線等反映的是股價超短期走勢。
K線所包含的信息極為豐富。就以單根K線而言，一般上影線和陰線的實體表示股價的下壓力量，下影線和陽線的實體則表示股價的上升力量；上影線和陰線實體比較長，說明股價的下跌動量比較大，下影線和陽線實體較長，則說明股價的揚升動力比較強。如果將K線按不同規則組合在一起，又會形成不同的K線組合，這樣的K線組合所包含的信息就更豐富。現在我們先介紹單根K線的分析。
1.大陽線
此種圖表示最高價與收盤價相同，最低價與開盤價一樣。上下沒有影線。從一開盤，買方就積極進攻，中間也可能出現買方與賣方的鬥爭，但買方發揮最大力量，一直到收盤。買方始終占優勢，使價格一路上揚，直至收盤。它表示強烈的漲勢，買方瘋狂湧進，不限價買進。握有該股票者，因看到買氣的旺盛，不願拋售，出現供不應求的狀況。
2.大陰線
此種圖表示最高價與開盤價相同，最低價與收盤價一樣。上下沒有影線。從一開始，賣方就占優勢，握有該股票者不限價瘋狂拋出，造成恐慌心理。市場呈一麵倒，直到收盤，價格始終下跌。它表示強烈的跌勢。
3.倒陽燭線（先跌後漲型）
這是一種帶下影線的陽線。最高價與收盤價相同，開盤後，賣氣較足，價格下跌，但在低價位上得到買方的支撐，賣方受挫，價格向上推過開盤價，一路上揚，直至收盤，收在最高價上。總體來講，出現陽倒燭線，說明買方力量較大。實體部分與下影線長短不同，則顯示買方與賣方力量對比不同。實體部分比下影線長，價位下跌不多，即受到買方支撐，價格上推。破了開盤價之後，還大幅度推進，買方實力很大；實體部分與下影線相等，買賣雙方交戰激烈，但大體上，買方占主導地位，對買方有利；實體部分比下影線短。買賣雙方在低價位上發生激戰，遇買方支撐逐步將價位上推。但從圖中可發現，上麵實體部分較小，說明買方所占據的優勢不太大，如果賣方次日全力反攻，則買方的實體很容易被攻占。
4.倒陰燭線（下跌抵抗型）
這是一種帶下影線的陰線。開盤價是最高價。一開盤賣方力量就特別大，價位一直下跌，但在低價位上遇到買方的支撐，後市可能會反彈。因實體部分與下影線的長短不同可分為三種情況：實體部分比影線長，說明賣壓比較大，一開盤，大幅度下壓，在低點遇到買方抵抗，買方與賣方發生激戰，影線部分較短，說明買方把價位上推不多，從總體上看，賣方占了比較大的優勢；實體部分與影線同長，表示賣方把價位下壓後，買方的抵抗也在增加，但可以看出，賣方仍占優勢；實體部分比影線短，顯示賣方把價位一路壓低，在低價位上，遇到買方頑強抵抗並組織反擊，逐漸把價位上推，最後雖以黑棒收盤，但可以看出賣方隻占極少的優勢，後市很可能買方會全力反攻，把小黑實體全部吃掉。
5.陽燭線（上升阻力型）
這是一種帶上影線的陽線。開盤價即最低價，一開盤買方強盛，價位一路上推，但在高價位遇賣方壓力，使股價上升受阻。賣方與買方交戰結果為買方略勝一籌。具體情況仍應觀察實體與影線的長短。實體比影線長，表示買方在高價位上遇到阻力，部分多頭獲利回吐，但買方仍是市場的主導力量，後市繼續看漲；實體與影線同長，買方把價位上推，但賣方壓力也在增加，二者交戰結果，賣方把價位壓回一半，買方雖占優勢，但顯然不如其優勢大；實體比影線短，顯示在高價位遇賣方的壓力，賣方全麵反擊，買方受到嚴重考驗，大多短線投資者紛紛獲利回吐，在當日交戰結束後，賣方已收回大部分失地。這種K線如出現在高價區，則後市看跌。
6.陰燭線（先漲後跌型）
這是一種帶上影線的陰線。收盤價即是最低價，一開盤，買方與賣方進行交戰，買方占上風，價格一路上升，但在高價位遇賣壓阻力，賣方組織力量反攻，買方節節敗退，最後在最低價收盤，賣方占優勢，並充分發揮力量，使買方陷入“套牢”的困境。具體情況仍有以下三種：黑實體比影線長表示買方把價位上推不多，立即遇到賣方強有力的反擊，把價位壓破開盤價後乘勝追擊，再把價位下推很大的一段，賣方力量特別強大，局勢對賣方有利；黑實體與影線相等表示買方把價位上推，但賣方力量更強，占據主動地位，賣方具有優勢；黑實體比影線短表示賣方雖將價格下壓，但優勢較少，明日入市，買方力量可能再次反攻，黑實體很可能被攻占。
7.陽十字線（反轉試探型）
這是一種上下都帶影線的陽線。開盤後價位下跌，遇買方支撐，雙方爭鬥之後，買方增強，價格一路上推，臨收盤前，部分買者獲利回吐，在最高價之下收盤。這是一種反轉信號。如在大漲之後出現，表示高位震蕩，如成交量大增，後市可能會下跌。如在大跌後出現，後市可能會反彈。上下影線及實體的不同又可分為多種情況，其分析方法與前述幾種類似。
8.陰十字線（彈升試探型）
這是一種上下都帶影線的陰線。在交易過程中，股價在開盤後，有時會力爭上遊，隨著賣方力量的增加，買方不願追逐高價，賣方漸居主動，股價逆轉，在開盤價下交易，股價下跌。在低價位遇買方支撐，買氣轉強，不至於以最低價收盤。有時股價在上半場以低於開盤價成交，下半場買意增強，股價回至高於開盤價成交，臨收盤前賣方又占優勢，而以低於開盤價之價格收盤。這也是一種反轉試探。如在大跌之後出現，表示低檔承接，行情可能反彈；如大漲之後出現，後市可能下跌。