其實，大到聯合國的公共決策都可能發生這種偏差。比如說太平洋上有小島遭受台風襲擊，聯合國決定到底給這個小島支援多少錢。假設這個小島上有1000戶居民，90％的居民房屋都被台風摧毀了。如果你是聯合國的官員，你以為聯合國應該支援多少錢呢？但假如這個島上有18000戶居民，其中有10％的居民房屋被摧毀了（你不知道前麵一種情況），你又認為聯合國應該支援多少錢呢？從客觀的角度來講，後麵一種情況下的損失顯然更大。可實驗的結果顯示，人們覺得在前麵一種情況下，聯合國需要支援1500萬美元，但在後麵一種情況下，人們覺得聯合國隻需要支援1000萬美元。據說，這個實驗從一般的市民到政府官員，屢試不爽。
經濟學家筆記
在銷售商品的過程中，商家往往利用這種人們心裏偏差所做的選擇來出售商品，獲得更大的利潤空間。如果你是一個經常去麥當勞的人，那可要注意了，今後買冰淇淋的時候可要自己算算賬，別再讓自己犯那種“看上去很美”的錯誤了。
買房的選擇
房子是中國人生活中的一件大事。比如你現在需要購買住房，有這麼兩種選擇：其一，一次性付清方式；其二，住房按揭貸款方式。我們不妨假設你所要購買的住宅現在一次性付清需要50萬元。采用十年期按揭方式時，市場利率為12％，首付10萬，每個月還貸5000元。如果不考慮其他因素，采用按揭方式的總還款額是0.5×12×10+10＝70萬元，比一次性付款所要付出的金額要大得多。
然而，考慮到時間價值（“時間價值”意思是錢財離開原先的所有者轉移到使用者手中，經過一段時間之後，再從使用者轉回到所有者手裏必須要附加額外的錢，這個額外的資金即利息）時，按揭方式的購房總現值就是：
10+++……+=43.9萬元
令人驚訝的事情發生了——-一次性付款反而比按揭方式的現值要高6.1萬元。這種情況下，理性的購房者將會選擇按揭方式購買住房。
再來看這樣一種情況，如果市場利率降低為6％。此時的十年期按揭方式所付出的現值是54.16萬元。很明顯，在市場利率降低之後，理性購房者會選擇一次性購房。我們從這個例子中可以看到：當市場處於加息周期（市場利率升高）時，固定利率房貸對借款人有利，銀行吃虧；但如果市場處於非加息周期甚至是處於降息周期（市場利率降低），那麼住房貸款利率固定顯然對銀行有利，借款人則吃虧。
當然在現實生活中，大部分的居民很難承受一次性購房的經濟壓力，往往選擇按揭方式購買住房。按照我國現有的經濟法規，按揭利率可以是浮動利率也可以是固定利率。所謂固定利率住房貸款，就是借款人與銀行簽訂貸款合同時即設定好固定的利率和對應的固定期間，不論固定期間內市場利率如何變動，借款人都按照合同約定的固定利率支付利息。浮動利率則不同，是購房者根據市場利率的變動不斷調整，而且是同向變化，也就是說，市場利率上升則浮動利率上升，市場利率下降則浮動利率下降。
不管選擇固定利率還是選擇浮動利率，購房者應對兩種利率在合同期內所支付的利息總額進行比較，哪一種付出的現值越低就選擇哪一種方式。在這種情況下，購房者與政府的中央銀行就構成了利率博弈的兩個參與者。
這裏要注意的問題是，購房者合同中的利率決定了購房者每個月或每年要交納的還款金額，在市場不變的情況下，合同利率越高，現值越高；當合同利率不變時，市場利率越高，則現值越低。我們不得不用一個簡單的數學公式表達這種關係：
購置房產所付的現值=D+++……+
D表示購房者首付金額，K表示購房者貸款總額，i表示的是合同利率，r表示的是市場利率。K×i是每年還款的利息數額，以年為單位的利率是複利，以月為單位的利率則是單利。如果合同的年利率是12％，則月利率是12％/12＝1％，也就是說每個月則需要還款K×i/12元。上麵所提到的一次性購房與按揭購房的例子有一個假設就是合同利率是固定的，從這個例子中我們可以看到合同利率固定時，市場利率降低會導致購房者付出的現值增大，購房者遭受利率損失。反之，市場利率升高時，則購房者付出的現值降低，購房者比較劃算。
這裏還要注意一個問題，上麵所有的計算中的市場利率指的都是實際利率。實際利率考慮到通貨膨脹的因素，假設預期通貨膨脹率是π，實際利率R，名義利率為r。那麼如果2006年1月1日你將A元的現金以名義利率r借給別人，1年之後，2007年1月1日別人還你錢的數額名義是A(1+r)，然而這一年中人民幣一直是對內貶值，這A(1+r)的人民幣隻相當於2006年1月1日的A（1+r）/(1+π)。因此，你借給別人錢的實際利率R可以通過A(1+R)＝A（1+r）/(1+π)的式子算出，結果是實際利率R=（r-π）/(1+π)。很多時候，人們都認為R＝r-π，即實際利率為名義利率減去預期通貨膨脹率。實際上，隻有在π比較小時，R≈r-π。當通貨膨脹率比較大時，就隻能用R=（r-π）/(1+π)來計算實際利率。