方臘被困在幫源洞裏邊，如坐針氈，也是無計可施。這一天，駙馬柴進上前說道：“我蒙主上深恩，一直沒有報效，願意帶一支一隻軍馬，出去殺退宋軍。”方臘一看是駙馬柯引，於是大喜，當即把自己的金甲錦袍，賜給柴進，又選了一匹好馬，叫他出戰。柴進就和皇侄方傑，帶兵出到洞口，列成陣勢。方臘也帶著自己的親兵，登到洞的山頂，看柴進迎敵。
宋江帶領諸將，急忙也到洞前列陣，一看對麵是柴進，身後跟著燕青，心說：“派柴進詐降的計策，這回就要成功了。”不禁大喜。
這時，柴進立馬在門旗下，正要出馬，皇侄方傑說：“駙馬先等一下，看我先斬一名宋將，然後你再出馬。”
於是方傑搶先出馬，對麵關勝舞青龍刀來迎。雙方一往一來，一翻一複，到了不到十個回合，宋江又派花榮出陣。方傑以一敵二，全然不怕。又打了幾個回合，還是不分勝負。宋江又派李應、朱仝出馬。方傑見對麵四員將官來夾攻，這才撥轉馬頭，跑回本陣。剛剛到了陣前，柴進挺起手中的鐵槍，直取方傑。方傑見勢不好，措手不及，被柴進一槍刺倒。後麵燕青衝上來，一刀殺了方傑。
方臘的兵將大驚，柴進大叫：“我不是柯引，我是柴進，宋江部下的小旋風柴進。有活捉方臘的，封給高官。”轉身帶領關勝等四將，帶著軍兵，殺進洞中。方臘在山頂一看，見自己的軍兵驚慌散逃，就急忙站起身來，往深山中逃去。
宋江揮領大隊軍馬，殺入洞來，跟方臘的兵將血戰，殺得屍橫遍野殺的屍橫遍野，流血成渠。按《宋鑒》記載，斬殺方臘蠻兵二萬餘人。當下宋江傳令，教四下放火，燒毀洞中的龍樓鳳閣，抄出方臘藏的金銀財寶。
阮小七一直殺到洞的深宮裏，搜出一個箱子，打開一看，是方臘偽造的平天冠、袞龍袍，上麵都是龍鳳錦文，心說：“這是方臘穿的，我穿一下也不打緊。”於是就把袞龍袍穿在自己身上，戴著平天冠，走了出來。眾將看了，一起大笑。正在鬧著，童貫手下的部將王稟、趙譚也在洞中助戰，見是阮小七穿了皇帝的衣冠，在那裏嬉笑，當即罵說：“你這廝不要學方臘，穿成這樣。”阮小七大怒，說：“你兩個算什麼鳥，要不是我們，你倆的驢頭，早被方臘砍下了。現在倒來欺負我。”王稟、趙譚大怒，就要和阮小七對打，被眾將勸開。
宋江得報，趕緊跑來，見阮小七穿著皇帝衣服，立刻喝令他脫下，扔在一邊。隨後安慰王稟、趙譚，二人嘴上不多，心中暗暗記仇。
宋江帶兵撤出幫源洞，清點俘虜，發現唯獨少了方臘。於是派出軍兵，在山上搜尋。
卻說方臘從幫源洞的山頂落荒逃走，穿山越嶺，連走了五個山頭，看見山穀中有一處草庵，於是方臘走了進去，想要東西吃。就見庵內走出一個胖大和尚，盤問方臘。方臘遮掩不住，報出自己姓名。魯智深上前，把方臘按翻在地，捆了起來。
隨後魯智深問清宋江在哪裏，就押著方臘，來見宋江。宋江大喜，問魯智深這一陣都去了哪裏，魯智深說：“我自從在烏龍嶺廝殺，追趕夏侯成，進了深山，走迷了路，就投在一個茅庵中，不想遇到了方臘。”宋江說：“這次你立了大功，回去奏明皇上，重重封你。”
魯智深說：“灑家心已經成了灰，不願意當官，隻想找個清靜清淨的地方安身立命，就足夠了。”宋江說：“那就去京城找一個名山大刹，去當主持。”魯智深搖頭說：“都不要，這也沒有什麼用。隻求有個整的屍首，就很好了。要多也無用。隻得個囫圇屍首，便是強了。”宋江聽了，也就默然。
隨後，宋江班師回去，回到睦州，和童貫、張招討的軍隊會合彙合，大擺宴席，犒賞三軍。這時候傳來消息，得病留在杭州的張橫、穆弘等六人，還有看護他們的朱富、穆春，都得病死了，隻剩下楊林、穆春。於是又在睦州宮觀揚起長幡，超度死去的諸將。