然而，墨西哥股市在羅傑斯入市的三年後，奇跡般地由熊市轉為牛市，並且成為當時國際買家所追捧的最佳投資對象國。但是羅傑斯卻借著國際買家的介入，及時將手中的股票全部拋售，從而獲得了高達200%以上的投資回報。
應該說，在羅傑斯的投資生涯中，獨立思考、獨立分析和獨立操作是其在股市中成功賺取財富的三件法寶。而當許許多多的投資者向他追問一些投資忠告的時候，他總是會說：“你必須發揮自己獨立思考的能力，並且千萬不要相信那些股票投資大師對你的建議。”
5.投資要理智，不熟悉的行業不要進
希克斯·繆斯和他旗下位於得克薩斯州的希克斯·繆斯投資公司在華爾街可以說是眾人皆知。自20世紀90年代以來，希克斯和他的公司在投資領域就已經頗具盛名。而希克斯個人更是因為他敏銳的直覺和精湛的投資技術讓所有人都記住了他。
雖然希克斯的名聲比起羅傑斯、索羅斯、彼得·林奇這樣的投資大師還差得很遠，但是在他的投資生涯裏，他也有過很經典的投資案例，讓人們對他崇拜萬分。
希克斯·繆斯的經濟實力自然和那些投資巨頭們無法抗衡，這就要求他在投資中盡量減少失誤，否則就可能麵臨徹底的失敗。縱觀希克斯目前的投資活動，他的成功率可以說相當高。也正因為如此，希克斯·繆斯才能贏得現在的財富。但是對於這樣一個一貫堅守投資原則的投資者，也會因為一時大意而背離了自己的投資原則，最終造成了失敗的經曆。
希克斯一直都以判斷準確而著稱。他旗下的希克斯·繆斯公司經常以很低的價格買進一些發展形勢比較好的公司，然後通過各種金融手段將這家公司交易出去從中獲取利潤。
可是這一次，希克斯放棄了以往一貫的做法，將目光投向了當時風頭正強勁的電信業新興公司。1999年至2000年，希克斯陸續向四家電信行業的新興公司注入了10億美元的投資。
在希克斯的眼裏，這四家公司的運營模式彼此並不相同，因而這次投資可以說是一次多元化投資的典型。但是，希克斯忘記了一件事情，那就是他對電信行業並不熟悉，而他從來不會對自己不熟悉的行業進行投資，這一次，他的盲目自信讓他放鬆了警惕，背離了自己的原則。
果然，之後的事實證明，把如此巨額的資金投入這些剛剛興起的企業中，隻會讓自己的投資變得更為危險。
而事情還在繼續向著更加危險的地步邁進，這些企業的股價持續地走低，而此時希克斯還沒有醒悟過來，他認為這隻不過是一時的現象，以後情況會好起來的。一個對於電信行業並不了解的人恐怕此時很難做出正確的判斷。希克斯不知道，這幾家公司都已經處在倒閉的邊緣了。
最終，希克斯沒能把握住最後的機會將自己手中的股票出手。在不久之後，那幾家公司紛紛倒閉，希克斯的10億美元因此化為烏有。這次失利對於希克斯來講可以說是一次巨大的打擊。由此，他認識到，投資一些自己並不熟悉的行業是很危險的，而且在希克斯的投資原則裏，這樣的行為也是被禁止的，但就是因為一時的失誤造成了巨額的損失。這次失利給希克斯帶來了極為深刻的教訓，致使他在以後的投資中又重新轉向了那些自己熟悉的行業中。
在那次失利之後，希克斯雖然得到了寶貴的教訓，但是巨額的損失卻讓他很難再醞釀下一次關鍵的投資。就在這個時候，美國的信孚銀行給希克斯·繆斯公司提供了資金。這一次，希克斯將這筆錢用於收購農產品加工的希斯頓集團上。很快希克斯和希斯頓公司就以24億美元的價格達成了收購協議，到2004年的時候，希克斯·繆斯成功地將希斯頓公司公開上市，並且改名為“優買食品”（Premier Foods），而且他還聰明地將這家公司原有的肉雞加工業務關閉了。因為那個時候美國開始認為人工飼養的肉雞對身體是不利的。事實證明，希克斯對於市場的把握是在行的，他的這個決定讓公司避免了不少損失。