從前，有一個國王，他深受臣民的愛戴，他還擁有自己想要的一切東西。因此，他覺得自己就是世界上最幸福的君王。他的王宮裏擺滿了奇珍異寶，他的花園裏種滿了奇花異草，而在他的大理石馬房裏，養著一群阿拉伯寶馬，它們有著乳白色的皮膚，長著棕色的大眼睛。
人們聽說了國王收集的那些寶馬，紛紛從遠方來看稀奇。可是，他們都吃驚地看到，馬房裏最惹人注目的地方，卻養著一頭驢。這頭驢的耳朵格外大，有氣無力地耷拉著。驢倒是頭好驢，然而人們不明白，就一頭驢，值得這麼寵著、愛著嗎？人們離開的時候心裏還在嘀咕著。他們怎麼可能知道，每天夜裏，當這頭驢睡著了以後，一片片金子就會從它的耳朵裏冒出來，天亮時再被仆人們一片片撿起來。
這樣的好日子過了許多年以後，國王突然遭遇了不幸，他深愛的王後死了。王後心裏總是先想著國王的幸福。在去世前，她用盡最後一點力氣，對國王說：“你要答應我一件事。你一定要再娶個妻子，這不僅是為了你自己，也是為了你的子民。不過，不要著急，你必須娶一個比我美麗賢惠的女人做妻子。”
國王抽泣著說：“別說了！我願和你一起死！”王後聽了隻是無力地笑笑，頭往枕邊一耷拉，就再也沒說話了。
接連幾個月，國王悲痛不已。隨著時間的流逝，漸漸地，他開始一點點的從悲痛中走了出來。他的大臣們也總在催促他再娶一個王妃。剛開始，國王根本不聽他們的勸告，隨著時間的推移，他終於被說動了。但是，國王一再堅持，新娘子必須比王後更美麗更賢惠，這是他對王後遺言的承諾。
好不容易國王才答應了再娶的事情，大臣們都欣喜不已，開始到處收集美女們的畫像。畫師們也馬不停蹄地忙著，都想畫出最美的畫像來。畫師們忙了好長一段時間都沒畫出他們心目中的新王妃。他們不得不承認，在目前的一摞摞繪畫中沒有哪個美女能和逝去的王後相比，哪怕是眉宇之間的一顰一笑中都沒有絲毫的相像。
有一天，國王看了剛剛送來的一疊畫像，很是失望。他轉過頭，卻看到了自己的養女。他的這個養女從小就生活在王宮裏。目光落在養女身上，國王忽然意識到，這個世界上比王後更美麗動人的隻有她，自己的養女！他立刻把自己的想法說了出來。但是，這個女孩兒一點野心都沒有，也根本不想嫁給他。她哀求著國王給她點時間考慮考慮。當天夜裏，趁著大家都睡著了，她坐上一架綿羊拉的車，去找她的仙女教母商量辦法。
女孩兒剛下車，仙女就開口了：“我知道你要說什麼。如果你不想嫁給他，我可以教你怎麼應付他。”接著仙女就告訴她該怎麼做：“向他要一條顏色和天空一樣的裙子。他不可能找得到這樣的裙子，所以你就沒事了。”女孩兒謝過仙女，就回去了。
第二天早上，她的父王（她一直這樣叫他）看她來了。女孩兒告訴父王，她絕不會答應他，除非他能找來一條裙子，這條裙子的顏色必須和天空一樣。國王聽了這話，非常高興，立即下令找來全國最好的織工和裁縫，命令他們做出一條這樣的裙子來，而且一刻都不能延誤，否則就砍掉他們的腦袋。這些工匠們又驚又怕，趕忙開始染色呀，裁剪呀，縫衣呀。
隻用了兩天，他們就做出了裙子。這裙子看起來就像直接從天空裁下來的一樣。可憐的女孩兒一看到裙子就蔫了，不知如何是好。於是，夜裏她再次駕車找仙女去了。
“看來，這國王比我想的要聰明些。”仙女說，“回去告訴他，要一條月光裙子。”
第二天，國王召見養女的時候，女孩兒說出了想要的東西。國王說：“寶貝兒，我全都答應你！”國王立即下令工匠們兩天內做好裙子，否則他們全都會被絞死。工匠們馬上全心全力投入工作，到了天亮的時候，月光裙子已經擺在她的床頭了。盡管驚歎裙子很美麗，女孩兒還是哭了起來，直到仙女教母聽見了哭聲，來到她身邊。
“呃，真沒想到他做到了！”仙女說，“這回要一條陽光裙子！我不信他還能做出來！”經過前兩次，女孩兒對仙女開始將信將疑，可是她也沒什麼辦法，還是告訴了父王自己的要求。