明朝初期，江湖紛爭不斷，各大門派的相互攻伐，使得江湖上一片血雨腥風。這場混亂一直持續了三十多年，絕大多數江湖門派先後消失在曆史長河之中，而這時，一些隱世多年的武林世家重出江湖，又經過十年的江湖廝殺，最後隻餘下三大家族鼎足而立，雖都有野心想稱霸江湖，但卻誰也奈何不了誰。於中江湖又恢複了往日寧靜。
而這三大世家分別是南方的林家，西域的歐陽家和北塞的劉家。這三家的家主都把目光放在年輕一代人才的培養之上，以圖一統江湖。而這三大世家也正處在年輕高手人才倍出的時代。三大世家表麵上一團和氣，可是暗中卻在較勁，五年一度的三大世家武林大會，便是這三大世家明爭暗鬥的最好證明。
而就在上一界三大世家武林大會上，北塞的劉家卻出了一個不世的奇才，他的名字叫作劉楓。年僅十四歲便力挫其它兩大世家的年輕高手，一朝折桂，明滿天下，被譽為百年不世出的奇才，北塞劉家有了些等人才當然便把算盤打得啪啪響，夢想多年以後成為這一統江湖的曆史第一大武林世家，名留史冊。
而劉家的家主劉裕，武功也是奇高，但是在爭霸江湖之時身受重傷，最近兩年，竟然武功盡失，這劉楓便是這劉裕的獨子。一身功夫全部得自家傳，劉楓此時雖然名滿江湖，但畢竟是年紀尚小，所以劉裕無奈，隻得暫時把家主的位置傳於自己的結拜兄弟劉能，這劉能原本不姓劉，而姓胡名叫胡能，本是劉裕輕年遊曆江湖時所救之人，後來，這胡能便追隨了劉裕，劉裕也是俠義豪爽之人，見胡能為人精明，也是一個練武的人才，所以便與胡能結為兄弟，並把自己的功夫傾囊相授，傳給了胡能，胡能心裏感激便隨了劉裕改姓了劉，從此二人便如親兄弟一般。
而江湖爭霸之時，這劉能也幫劉裕打下這三分天下，劉能有一女兒名叫胡雅，與劉楓從小青梅竹馬，是兩家大人莫許了的事情。時間過得飛快，一轉眼，劉楓和胡雅都已經是十八歲的人了，劉裕把家主之位傳給自己這昔日兄弟之後，隱居在家族禁地後山黑崖，便也不再參與家族之事，而再有一年，便又是五年一屆的武林大會，劉裕看兩個孩子已經成人就想把兩個孩子的親事給辦了，可是劉能卻堅決要等武林大會之後再辦理這樁婚禮，劉裕也無奈隻好把這樁婚事先壓了下來。
可是萬萬沒想到的事情發生了，劉楓竟然一夜之間武功盡失，這下可震動了整個家族，劉楓卻並不解釋各中原因，隻是承諾，一年後的武林大會，他一定會參加並挫敗其餘兩個武林世家。可是不久後，劉楓成為廢人的事情卻不知如何傳得江湖沸沸揚揚，更有甚者，另外兩家曾敗於劉楓之手的年輕高手竟然登門前來挑戰劉楓，沒辦法，北塞隻得承認劉楓武功盡失的這個事實。這下，劉楓一下從萬人敬仰的年輕天下第一高手變成了人人唾棄的廢物，成為江湖人的笑柄，劉家在江湖上也多被人恥笑。