自上世紀90年代中期以來，財務重述問題逐漸受到監管當局和學術界的廣泛關注。通過對財務重述相關文獻的梳理，我們發現，目前研究的焦點集中於考察公司治理機製對財務重述的影響，其中卻忽略了公司治理諸多機製中不可或缺的部分——外部審計。本文試圖從會計師事務所風險管理戰略的角度研究外部審計與財務重述之間的關係，深入分析事務所對財務重述的風險評估以及應對風險的管理戰略。我們相信，本文的結論不僅有利於防範財務重述的發生，還有利於更好的理解和發揮審計師的外部公司治理角色。
本文在事務所客戶組合管理理論、專業審計準則和事務所實踐的基礎上構建了財務重述與事務所風險管理戰略關係的理論模型，並以2003年至2006年A股上市公司為研究樣本進行實證檢驗，試圖回答三個方麵的問題：（1）事務所能否識別出財務重述所蘊含的風險，並采取相應的風險管理戰略？
（2）事務所對不同原因導致的財務重述是否會有選擇的運用風險管理戰略？
（3）新審計準則的頒布是否會影響事務所的風險管理戰略？
通過實證檢驗，我們發現：
（1）事務所會評估財務重述所蘊含的風險以及可能的回報，並在評估的基礎上運用多種風險管理戰略將客戶組合風險降低到可接的水平，這包括審計定價戰略、審計意見戰略和辭聘戰略。
（2）事務所能夠識別並區分不同原因所導致的財務重述，並有選擇的運用風險管理戰略。具體表現在：事務所對會計準則特征導致的財務重述不會運用任何風險管理戰略；對於業務複雜性導致的財務重述，事務所僅會運用審計定價戰略；對於內部控製缺陷導致的財務重述，事務所將結合運用審計定價戰略和審計意見戰略；而對於盈餘操縱導致的財務重述，事務所將會采用比較極端的風險管理戰略——審計意見戰略和辭聘戰略。
（3）新審計準則的頒布提高了事務所對財務重述的風險管理程度。
本文的主要創新和貢獻表現在：
（1）首次從事務所風險管理戰略的角度考外部審計對財務重述的影響，擴展了財務重述的研究視角；
（2）集中考察事務所對審計風險的管理決策，豐富了客戶組合風險管理研究；
（3）厘清了導致財務重述發生的內在原因；
（4）首次以經驗數據支持了我國事務所會有選擇的運用風險管理戰略規避審計風險；
（5）為新審計準則的實施效果提供了間接的經驗證據。
關鍵詞：財務重述；內在原因；會計師事務所；風險管理戰略。