會議開始了，蔣介石先談了一下目前國內外形勢，接著談他的策略。他還想用以夷製夷的政策，對於自己為何不抵抗，並未說出個所以然來。對於日寇在濟南慘無人道的暴行，隻輕描淡寫了幾句。
會議氣氛相當沉悶，大家都低著頭，沉默不語。馮玉祥不耐煩了，揚起臉問蔣介石：“總司令對濟南的日寇想如何對付？部隊為什麼南撤呢？”
一聲責問，使空氣頓時緊張起來。蔣介石沉思片刻，斷斷續續地說：“部隊南撤是有計劃的，日軍如果再向南進攻，我準備在泰安以南同他打。”
他一說完，車廂裏又同枯井一般，靜得可怕。
王正廷突然冒出一句：“日寇南進，我們便打，如日寇不南進而占據北方，我們怎麼辦呢？”
蔣介石瞠目結舌。因為他的本意是避免與日軍衝突，繞道北伐，而放棄膠濟。他本來對馮玉祥誇耀過對日外交有辦法，現在就隻好頻看黃郛，黃郛則低頭不語，對著鞋尖呆望。
王正廷見無人說話，就自己解自己的題：“我的看法還是要繼續北伐，先徹底消滅日本傀儡的二張殘餘，占領北京，根絕日本以後侵略的憑借；對日交涉則宜交由中央政府循外交途徑徐謀解決。”
蔣介石連聲稱是。
晚上，他們搬進一所清真寺小憩。寺廟挺高大，平時也很少有人光顧，四處很潔淨。一進寺，馮玉祥又問起濟南的事。蔣介石、黃郛你一句我一句講了一遍，講到蔡公時被淩遲而死，不勝唏噓。黃郛直搖頭：“幸虧我和總司令防範周密，不然亦難免受險。日本軍閥的獸性，可謂發揮無餘！”
蔣介石問馮玉祥還有什麼意見，馮玉祥說：“對於這事，各人有各人的身份立場。以我一個革命軍人的身份立場說，我主張不顧一切，拚命和日本鬼子幹一幹，馬上給他一個反擊，先把濟南日兵消滅，讓他認識認識中國的革命力量，不是可以隨便欺侮的！我這是說的一個革命軍人的本色話，至於為免軍事衝突，從外交方麵與他交涉的辦法，也許較為穩妥；但這應該是謀士或外交家的主張，我不應該提出來說。”
黃郛還在低頭歎氣：“從實際著想，我們現在是不是有這個力量對日本開戰呢？這是要考慮的。”
蔣介石也是這個擔心，甚至提出與奉張集團劃江而治，放棄北伐。馮玉祥堅決反對。商議的結果，決定還是從外交方麵著手。最好能去濟南看看，如有可能，便與日軍交涉，能使日本退兵更好。派誰去呢？大家又都看著黃郛，因為他仍是現任外交部長。黃郛卻一言不發。
馮玉祥此時就不再同蔣介石商量，很負氣地把他的參謀處長曹浩森叫來，命令他辦一個委任令，說：“第二集團軍對日外交事宜交崔士傑負責辦理。”
蔣介石還在拿眼睃黃郛，黃郛仍沒有表示。蔣介石就順水推舟：“第一集團軍的對日外交也交由崔士傑辦理，委任先以軍令代之，正式委任令，容後請政府頒發。”
最後決定讓崔士傑接替蔡公時的職務，任山東省外交特派員，去濟南城與日軍交涉。蔣介石暫回南京去主持一切；軍事方麵交由馮玉祥指揮，撇開濟南的路線，繼續北伐。
這天夜裏，蔣、馮、黃三人同在車站旁露宿。他們躺在地上，仰麵看著天空，夜空藍如靜海，上麵綴滿閃閃的繁星。三個人談了一會兒應付日寇的辦法，又討論一會兒北伐的戰略，直至深夜。三個人雖各懷心思，卻都不免悲憤填膺，久久不得入夢。蔣介石有一點慶幸的是：他曾派他的參謀陳韜去找日本人談判，5月5日夜間給日軍關在司令部裏。到了6日10點鍾，陳韜還被關在那裏，他隔壁正好是福田的辦公室。他聽到福田一得到蔣介石已經出城的消息，就連連說糟了，並同他的參謀長說：“以後事情很難辦了！”陳韜被放回來跟蔣介石一說，蔣介石就阿Q似的慶幸：“我既已出城，他們這個迫為城下之盟的陰謀，就完全被打破了！”