結果，決定由雙方代表在一個中間地點———津浦鐵路辦公處進行交涉。
國民革命軍方麵的代表是熊式輝，日軍代表是福田司令部的參謀長黑田周一。在蔣介石下野時仍追隨不舍的熊式輝深得蔣的信賴，蔣一複職就委其要職———淞滬衛戍司令，駐守上海。熊工於心計，自幼好惡作劇，少年時在家鄉城牆上放風箏，忽然發現城牆腳下有很多雞，就取來一根竹竿，用細麻繩係上一隻魚鉤，放上蚯蚓為餌，把雞釣上城牆，煮而食之。事後有人告訴其在江西巡撫衙門當傳達的父親，熊式輝就挨了一頓板子。蔣介石挑選熊式輝去和黑田談判，還有一層便利是，熊式輝曾是日本陸軍大學的學生，與黑田和其他日軍參謀都是同學，又懂日本話。可是雙方接觸的時候，黑田卻陰沉著臉，目光傲慢挑剔，冷冰冰，絲毫沒有同學的情分，開口就提出苛刻的停戰條件：
一、凡濟南商埠（在城外）街道，不許中國官兵通過。二、膠濟路（青島—濟南）、津浦路（天津—濟南—浦口）不許中國運兵。三、中國軍隊一律退離濟南20裏之外。
熊式輝一聽，驚訝得險些失手打碎茶杯，腦門心好像挨了一鐵錘，呆坐在那裏，半天沒出聲。黑田冰冷的目光仍在威逼他。
“這樣重大的問題，須向總司令請示，我不能簽字。”熊式輝身子一挪，看著別處。
黑田周一騰地站起來，嘶嘶啦啦地吼著：“你不是代表蔣介石來的嗎？應該可以馬上簽字的！”
就在這時，會議室的窗戶突然“嗡嗡”地震響起來，日本人的大炮在遠處射擊。以後每隔兩分鍾，必放一炮，意在威脅會議代表。每聽到一聲炮，熊式輝心裏都是一震。耳邊還夾雜著黑田的咆哮。他坐在椅子上，屁股扭來扭去，就是不肯簽字。最後抄起桌上的“停戰三條件”，走出會議室。
回到蔣介石的總司令部已是淩晨5時。熊式輝將“停戰三條件”往桌上一摔，嘟起厚厚的嘴巴，雙手打著膝蓋骨，恨得直跺腳：“我×他個日本人，我長這麼大還沒受此大辱，那簡直就要按著我的手往上寫！還他媽同學，豕犬不如！”
蔣介石勸慰了幾句，熊式輝心情慢慢平靜，將談判經過說了一遍，分析道：“照現在的情形看，日本一定要與我們開戰。我們隻有兩條路，一條是決心和它決裂，對抗應戰；一條是忍辱一時，避免衝突，避免犧牲，將來再作計較。”
蔣介石一動不動，長歎一聲：“日本軍人作風如此，日本國人將不勝其憂患，難道是老天有意要降禍我東亞？”
兩人正在長籲短歎，外交部長黃郛進來了，也是一臉苦相。這本來是個文質彬彬的人，此時也像要爆炸了似的，往椅子上一坐，半天憋得說不出話。蔣介石問他：“你從哪裏來？”
黃郛用手撐著腦袋：“日軍司令部。”
蔣介石驚奇：“你怎麼會到那裏去呢？”
黃郛頭搖得更重，整個身子都像在顫抖：“別提了，別提了！”黃郛接過茶水，喝進半杯，還在連連搖頭：“日本人沒有當我們中國人是人，這種恥辱與殘酷，不僅我自己從來沒有受過，恐怕在曆史上都不曾有過……”