開始，金國朝廷沒有估計到蒙軍會分兵深入中原，隻注意守衛中都附近及山後諸州，中原各州的軍隊大多都調到這一帶防守。中原各州縣隻好臨時簽派鄉民為兵，上城守禦。蒙古軍先攻下周圍鄉村，驅趕鄉兵的家屬去攻城，父子兄弟往往遙呼相認，於是人無固誌，各地州縣望風而下。近一年的時間，成吉思汗的兵馬攻下了金國的廣大領土，但並不駐兵占領，在劫掠之後，給金國留下一座座空城，公元1214年，成吉思汗的三支大軍滿載而歸之後，會師於中都城北老軍營。
由於金朝無力保護自己的人民，因此麵臨著滅亡的威脅，越來越多的漢族、契丹族地主乃至窮苦百姓先後以“降者”或“匠者”的名義做了蒙古軍的順民。金朝中央不僅喪師失地，而且又失掉民眾與人心，逐步變成了真正的孤家寡人，被圍困在中都一座孤城之內。
金宣宗獻女求和
胡沙虎急忙從鎮州調回金國大將術虎高琪守中都以南。術虎高琪與蒙古軍交戰，敗回中都。
蒙古大軍進逼城下，形勢危急。1214年1月蒙軍已攻至中都城北，胡沙虎又命術虎高琪出戰，並對術虎高琪道：“今日出兵果無功，當以軍法從事矣。”
雖然，術虎高琪率軍拚命廝殺，但是，還是敵不過蒙古大軍的鐵血騎兵。經過一整日的鏖戰，蒙古大軍再次完敗對手。由於蒙古軍隊大肆殺戮金軍，在中都城北數十裏之內的大地上，血流遍地，腥氣襲人！據史書記載，數年後，這一片土地上仍然是白骨滿地，每到夜深人靜之時，陰風怒號，鬼火閃爍，令人毛骨悚然。
術虎高琪害怕被殺，於是率嫡係軍隊進入中都，包圍了胡沙虎的太師府，胡沙虎翻越圍牆，想趁機逃走，不料衣襟被牆角的釘子牢牢掛住，在那裏摔下地來，摔傷了大腿，無法行走。捉住胡沙虎之後，術虎高琪對他道：“我是在替衛紹王完顏永濟向你報仇的，這叫做一報還一報！”說完術虎高琪手起刀落斬下了胡沙虎的首級。胡沙虎的慘死，是犯上作亂的人的最好借鑒。
術虎高琪殺死胡沙虎之後，手持他的人頭去向金宣宗請罪道：“叛逆胡沙虎弑君篡權，其罪當殺，請皇上饒恕我先斬後奏之罪。”軟弱無力的金宣宗隻得赦免了他，並當場任命他為左副元帥。還宣布了胡沙虎所犯下的罪狀，奪去了過去授予他的官職，他原來部隊裏的所有將士，都歸高琪統領，嚴防死守金朝都城。
敵人已經兵臨城下了，金朝這些屢打敗仗的將領們不僅不引咎思過，振奮精神奮起抗敵，挽救危機，反而憑借掌握在自己手中的武力，在朝內大動幹戈，接連發動宮廷政變。這猶如火上澆油、雪上加霜，金朝的政局變得更加不可收拾了。
術虎高琪發動政變時，金朝所麵臨的形勢十分嚴峻。在政變之前，成吉思汗曾派阿剌淺為使者，入中都諭降；同時，成吉思汗派遣怯台那顏帶著五千騎兵把守在通往中都城的路上。他親自出兵，駐紮在生產涿州絲綢的涿州城門旁。圍城二十天後，將城攻了下來。金朝的中都之變剛剛平息，涿州失守的消息就傳到了中都。金宣宗不知所措，召術虎高琪問計。
宣宗發現，蒙古人都是騎兵，兵精馬壯；而金朝卻多為步兵，邊疆群牧監又被蒙古掠奪，於是想買馬加強騎兵隊伍，他問術虎高琪：“往歲市馬西夏，今肯市否？”當時西夏已降蒙反金，自然不會賣給金朝戰馬，術虎高琪道：“木波畜馬甚多，市之可得，括緣邊部落馬，亦不少矣。”木波乃河湟吐蕃諸部之一，依附金國，轄境八千裏，有民四萬餘戶。但木波遠在西夏之西，今青海黃南及甘肅甘南藏族自治州一帶，遠水不解近渴；而向邊疆各部征集戰馬，則會削弱邊疆戰鬥力，因此宣宗道：“盡括邊馬，緩急如之何？”術虎高琪無言以對。過了三天，術虎高琪才回答宣宗：“河南鎮防二十餘軍，計可得精騎二萬，緩急亦足可用。”企圖用拆了東牆補西牆的辦法暫救燃眉之急，但最後還是議而不決，騎兵也無從加強。
宣宗發現，金軍不僅缺乏戰馬，而且軍器不佳，這也是金軍戰鬥力弱的一個重要原因，於是問術虎高琪道：“所造軍器往往不可用，此誰之罪也？”術虎高琪回答道：“軍器美惡在兵部，材物則戶部，工匠則工部。”他貌似全麵公正，各打五十大板，但主要是誰的責任，如何提高軍器質量，他卻說不清楚，也提不出一個切實可行的解決辦法。宣宗無可奈何地說：“治之！且將敗事。”
宣宗又問術虎高琪，怎樣對付漢族起義軍楊安兒等人，術虎高琪道：“賊方據險，臣令主將以石牆圍之，勢不得出，擒在旦夕矣。”他認為築一道高牆就能圍住起義軍，旦夕之間就能活捉楊安兒。這是一種自欺欺人的愚蠢做法。因此金宣宗道：“可以急攻，或力戰突圍，我師必有傷者。”