遠古時代，自盤古開天辟地後，天下被分為四大洲：東勝神洲，西牛賀洲，南瞻部洲，北俱蘆洲。在東勝神洲有個傲來國，臨近大海，海中有一座美麗的花果山。這個花果山非同一般，它奇峰峭壁，雲霧繚繞，風景綺麗，靈禽結群，猶如仙境。更令人稱奇的是，山頂上有塊靈秀的仙石。這塊仙石每日吸天地之靈氣，日月之精華，慢慢孕育了一個仙胞。
一天，這塊仙石突然裂開，產出個圓球樣的石卵。這卵遇風化成了隻活蹦亂跳的石猴，更令人嘖嘖稱奇的是，這石猴雙目竟放出金光，直上雲霄。把坐在淩霄寶殿正與眾卿議事的玉皇大帝驚動了。玉皇大帝見下界有金光閃動，立刻命召千裏眼和順風耳二神開南天門查看，兩位神將耳目清明，很快就回來稟報玉帝：“東勝神洲花果山上的仙石育出一隻石猴，那金光便是石猴的眼目所射，如今食果飲食，金光已漸弱消失。”玉帝一聽如此，放下心來，說：“此猴乃感應天地精華所生，不足為怪，隨他去吧。”
這隻石猴與眾不同，一生下來就會行走跳躍，他餓了就吃野果，渴了就喝泉水，整日在山中快樂遊玩，廣交朋友，很快山中的飛禽走獸就都混熟了，事後尤其喜歡跟猴群一起玩耍，每日過得逍遙自在，真是，“山中無甲子，寒盡不知年。”
這一年的盛夏，酷熱難耐，石猴正跟著猴群在山澗裏洗澡，猴子們嬉戲了一會兒。感覺那股水清澈又涼爽，很好奇水是從哪裏來的，想尋找水的源頭，隻聽有隻猴喊道：“我們今天閑來無事，就一起找找水源，好好戲耍戲耍，”果然一呼百應，群猴你拉我拽，立刻順著山澗向上爬，近前一看，原來竟是一泓飛泉。“好水！好水！”猴子們嘖嘖稱奇。又有好事的喊道，“誰有本事敢鑽進去找到水的源頭，又能毫發無損的出來，我們就拜他為王！”話音剛落，“我去！我去！”石猴跳出來高聲應了。
隻見石猴雙眼一閉，縱身一跳便進了瀑布。待他再睜開眼睛，哪裏還有水的蹤影？眼前赫然是一座鐵板橋。橋下的水衝貫石竅，倒掛著流了出去，正巧把橋從外麵給擋住了。走過了橋，裏麵仿佛有人居住一般，石桌石椅，石床石凳，石盆石碗等樣樣不缺。正中立著石碑，上麵刻著：花果山福地，水簾洞洞天。
看到這些，石猴高興極了，趕忙跳出瀑布來，興奮的大喊：“大家塊跟我來嗎，裏麵真是個好去處，能容下千百口老小！我們進去居住，以後再也不用受那風吹雨淋啦。”群猴聽完個個拍手稱快，歡天喜地跟著石猴跳進洞，大家一個個奪盆搶碗，戰灶爭床，好不熱鬧。
正嬉鬧間，就聽石猴端坐上方說道：“我已為列位尋得了這塊福地，那該拜我為王了吧？”群猴立刻跪倒在地，無不信服。一個個按照年齡大小依次排列，擁立石猴為“千歲大王”。高登王位的石猴自稱“美猴王”
時間如流水，轉眼便過了三五百年。眾猴的日子過得十分快活，可猴王卻漸漸生了煩惱。這一天，他對著眾猴傷感落淚道“唉，雖然我們現在不受管束，看著天天逍遙自在，可假如有天閻王爺要我們性命，我們就不能再有這種好日子過了。”眾猴聽了猴王的話，不禁也都心生憂戚，個個掩麵啼哭，悲傷起這無常之事。大家正在落淚，隻見從眾猴中跳出一隻年長的通背猿猴，高聲叫道：“大王，如今五蟲之內，隻有佛、神、仙能躲過輪回，與天地山川同壽。大王可以去尋訪他們，學一個長生不老之法。”眾猴紛紛鼓掌道；“善哉！善哉！我們這就大擺筵席歡送大王。”
猴王轉憂為喜，命眾猴為他編了個木筏，第二天一早，他跳上筏子，竹竿作篙，獨自漂洋過海，訪仙求道去了。