在很久很久以前，有一位美麗的公主，她的名字叫做瓦西麗薩。她生來就聰明美麗，凡是見過她的人都會為她著迷。
漸漸地，小公主長大了，她的聰明才智竟引起了自己父親的嫉妒。自私的國王很害怕女兒超越自己。他請來巫婆，把自己的女兒變成了一隻青蛙。然而巫婆的巫術並不是很好，她告訴國王，她雖然可以把公主變成青蛙，但是時間隻能夠維持三年。國王默許了，於是瓦西麗薩消失了，一隻醜陋的青蛙出現在皇宮裏。
在相鄰的王國裏，有三個英俊的王子。
有一天，他們的父王把他們叫到麵前，說：“我的孩子們，你們已經長大成人了，我希望你們能夠成家立業，娶到自己想要的妻子。我已經替你們想好了辦法，你們每人射一支箭出去，誰正好在箭落下的地方，你們就要娶誰。”
三個王子聽完父親的話，十分驚訝，這樣娶親的方式他們還從沒有聽說過。不過，父王的話就是命令，他們隻好拿出了各自的弓箭，朝著不同的方向射出了自己的命運。
大王子的箭落在了一個貴族小姐的身旁，那個美麗而高傲的小姐成了他的王妃。
二王子的箭落在了一個富商的女兒身邊，那個嬌滴滴的富家女成了他的妻子。
三王子的箭落在了瓦西麗薩的麵前，小公主驚訝地望著麵前這個英俊的年輕人，立刻就愛上了他。可她在王子的眼裏隻不過是一隻醜陋的青蛙，小王子看著她，露出了難過的表情。
“帶我走吧，娶我做你的妻子。”青蛙突然開口了。
“可你隻是一隻青蛙呀！我怎麼能娶一隻青蛙做妻子呢？”小王子難過地說。
“帶我走，好嗎？我不會讓你後悔的。”瓦西麗薩懇求著。
善良的小王子心軟了，而且他也答應過父親用這樣的方式找到自己的愛人，他隻好捧起青蛙，憂傷地走回了皇宮。
得知小王子娶回了一隻青蛙，大家都開始笑話他，隻有老國王語重心長地告訴他：“接受吧，兒子，這就是你的命運。”
過了些日子，國王要舉行一個盛大的宴會，他要求三個兒媳婦各自為他做一件上衣，他要在宴會上穿著它。
小王子可犯了愁：我那隻可憐的小青蛙怎麼能做出一件上衣來呢？他悶悶不樂地回到了寢宮。瓦西麗薩早就從宮女的嘴裏聽說了這件事，她安慰著丈夫：“你去休息吧，別擔心，明天早上我就做好它。”
第二天，在國王的麵前，小青蛙真的拿出了一件鑲滿了鑽石和珍珠的外衣。老國王高興極了，他不停地誇獎小青蛙做的外衣比大王妃和二王妃做的華麗得多。瓦西麗薩偷偷地笑了，昨晚等小王子睡著了，她便脫下了青蛙皮，召來了自己的織娘做出了這件上衣。
大王妃和二王妃不高興了，於是她們派了宮女悄悄地盯著小青蛙，看看她到底搞的什麼鬼把戲。可是，聰明的瓦西麗薩一點兒也沒露出破綻，宮女們失望地回去了。
盛大的宴會終於要開始了，老國王讓三個兒子分別帶上自己的妻子出席。小王子更加難過了，他對著青蛙妻子說：“我該怎麼辦呢？我就這樣帶你出席，大家都會笑個不停，重要的是，我不想讓這樣的譏諷傷害了你。”
看著善良的王子，瓦西麗薩的眼睛濕潤了，她很感動。於是，她對丈夫說：“別擔心，明天你先去舉行宴會的大廳裏等著我，我稍後就會來的，放心，不會有什麼問題的。”