曹操迎鑾駕到許都，蓋造宮室殿宇，立宗廟社稷、省台司院衙門，修城郭府庫；封董承等十三人為列侯。賞功罰罪，並聽曹操處置。
曹操自封為大將軍武平侯，以荀彧為侍中尚書令，郭嘉為軍師祭酒，劉曄為司空倉曹掾，毛玠、任峻為典農中郎將，催督錢糧，程昱為東平相，範成、董昭為洛陽令，滿寵為許都令，夏侯惇、夏侯淵、曹仁、曹洪皆為將軍，呂虔、李典、樂進、於禁皆為校尉，許褚、典韋皆為都尉；其餘將士，各個封官。自此大權皆歸於曹操：朝廷大務，先稟曹操，然後方奏天子。
卻說劉備在徐州，聞使命至，出郭迎接；開讀詔書，卻是要起兵討袁術。玄德領命，送使者先回。身後糜竺道：“此又是曹操之計。”
劉備：“雖是計，王命不可違也。”遂點軍馬，克日起程，孫乾道：“可先定守城之人。”劉備思量：“二弟之中，誰人可守？”關公抱拳：“弟願守此城。”
玄德言：“吾早晚欲與爾議事，豈可相離？”張飛抱拳：“小弟願守此城。”玄德言：“你守不得此城：你一者酒後剛強，鞭撻士卒；二者作事輕易，不從人諫。吾不放心。”
張飛慚愧：“弟自今以後，不飲酒，不打軍士，諸般聽人勸諫便了。”糜竺道：“隻恐口不應心。”張飛大怒：“吾跟哥哥多年，未嚐失信，你如何輕料我！”
劉備無奈道：“弟言雖如此，吾終不放心。還請陳元龍輔之，早晚令其少飲酒，勿致失事。”陳登應諾。劉備分付了當，乃統馬步軍三萬，離徐州望南陽進發。
卻說袁術聞說劉備上表，欲吞其州縣，乃大怒：“汝乃織席編屨之輩，今輒占據大郡，與諸侯同列；吾正欲伐汝，汝卻反欲圖我！深為可恨！”乃使上將紀靈起兵十萬，殺棄徐州。
兩軍會於盱眙。劉備兵少，依山傍水下寨。那紀靈乃山東人，使一口三尖刀，重五十斤。是日引兵出陣，大罵：“劉備村夫，安敢侵吾境界！”
劉備道：“吾奉天子詔，以討不臣。汝今敢來相拒，罪不容誅！”紀靈大怒，拍馬舞刀，直取劉備。關公大喝：“匹夫休得逞強！”出馬與紀靈大戰。
一連三十合，不分勝負。紀靈大叫少歇，關公便撥馬回陣，立於陣前候之。紀靈卻遣副將荀正出馬。關公道：“隻叫紀靈來，與他決個雌雄！”荀正言：“汝乃無名下將，非紀將軍對手！”關公大怒，直取荀正；交馬一合，砍荀正於馬下。玄德驅兵殺將過去，紀靈大敗，退守淮陰河口，不敢交戰；隻教軍士來偷營劫寨，皆被徐州兵殺敗。兩軍相拒，不在話下。
卻說張飛自送玄德起身後，一應雜事，俱付陳元龍管理；軍機大務，自家參酌，一日，設宴請各官赴席。眾人坐定，張飛開言曰：“我兄臨去時，吩咐我少飲酒，恐致失事。
眾官今日盡此一醉，明日都各戒酒，幫我守城。今日卻都要滿飲。”言罷，起身與眾官把盞。酒至曹豹麵前，曹豹道：“我從天戒，不飲酒。”張飛怒道：“廝殺漢如何不飲酒？
我要你吃一盞。”曹豹懼怕，隻得飲了一杯。張飛把遍各官，自斟巨觥，連飲了幾十杯，不覺大醉，卻又起身與眾官把盞。酒至曹豹，曹豹道：“某實不能飲矣。”張飛獰笑：“你恰才吃了，如今為何推卻？”曹豹再三不飲。張飛醉後使酒，便發怒道：“你違我將令該打一百！”便喝軍士拿下。
陳元龍忙勸：“玄德公臨去時，分付你甚來？”張飛道：“你文官，隻管文官事，休來管我！”曹豹無奈，隻得告求：諸人勸不住。將曹豹鞭至五十，眾人苦苦告饒，方止。
席散，曹豹回去，深恨張飛，劉備已往淮南，今夜可乘張飛醉酒，引兵奪了徐州。
卻說張飛引數十騎，直到盱眙來見劉備，具說曹豹夜襲徐州。眾皆失色。劉備歎曰：“得何足喜，失何足憂！”關公言：“嫂嫂安在？”張飛歎氣：“皆陷於城中矣。”劉備默然無語。關公頓足埋怨：“你當初要守城時說甚來？兄長分付你甚來？今日城池又失了，嫂嫂又陷了，如何是好！”張飛聞言，惶恐無地，掣劍欲自刎。正是：
舉杯暢飲情何放，拔劍捐生悔已遲！
玄德向前抱住，奪劍擲地曰：“古人雲：‘兄弟如手足，妻子如衣服。衣服破，尚可縫；手足斷，安可續？’吾三人桃園結義，不求同生，但願同死。今雖失了城池家小，安忍教兄弟中道而亡？況城池本非吾有；家眷雖被陷，曹豹必不謀害，尚可設計救之。賢弟一時之誤，何至遽欲捐生耶！”說罷大哭。關、張俱感泣。