鹿兒飛快地跑起來，很難相信鹿會跑得那麼快！她跑啊跑，越過河流，穿過樹林，最後來到了大海邊。最後，她喊道：
“魚兒，來吧！”接著，她跳進水裏，一直遊到海底的宮殿裏，女王和其他的魚兒都在一起等著她。
魚兒們覺得她已經離開了很久，很多魚已經不抱希望了。
其中有一條很漂亮的小魚，每動一下身體都會變顏色，她抱怨說：“我已經厭倦了在這裏等待，我想看看上麵的世界怎麼樣了。那條魚好像已經走了幾個月了。”
另一條魚說：“這個任務太難了，巨人肯定已經把她殺了，不然的話她早就應該回來了。”
“現在正是小蟲要出來的時候，”又有另一條魚低聲抱怨說，“我們再不去吃的話，它們就會被河魚吃完了！真糟糕！”
這時候，突然有個聲音從後麵傳來：“快看！有個亮閃閃的東西正迅速向我們遊過來，那是什麼呀？”女王聽了這話立刻用尾巴站起來，興奮極了。
大夥兒一下子都安靜下來，就連剛才那幾條抱怨的魚兒也閉上了嘴巴，大家一起盯著那個方向看。那條小魚兒漸漸遊過來了，嘴裏緊緊銜著那頂王冠，其他魚都紛紛後退給她讓路。小魚兒徑直遊到女王麵前，女王彎腰接過王冠，戴到自己的頭上，這時候，奇妙的事情發生了——她的尾巴消失了，或者說，她的尾巴分開變成了世上最美的兩條腿，而圍繞在她身旁的魚也褪去魚鱗變回了女孩子的模樣。她們你看我，我看你，然後一起把目光轉向那條使她們恢複原樣的小魚兒，發現她也恢複了原樣，而且是她們當中最漂亮的。更不可思議的是，她們都已經回到了陸地上。
“是你讓我們獲得了新生，是你，是你！”她們歡呼著，都高興得哭了。
她們跟著女王一起回到了原來的宮殿，而那個海底宮殿已經被她們拋在腦後了。她們離開了很長時間，所以這裏發生了很多變化。女王的丈夫幾年前已經去世了，她的兒子已經長大成人並繼承了王位！
雖然國王很高興能和母親重聚，但心底卻始終有揮之不去的傷感。後來，女王實在不忍心看到兒子鬱鬱寡歡，想知道其中的原因，便請他一起到花園散步。他們一起坐在一個種著茉莉花的涼亭裏——那是她剛結婚時經常來的地方。她牽住兒子的手問：“到底是什麼讓你不開心呢？說吧，我會盡我的能力讓你快樂！”
“沒有用，”王子回答說，“沒人能幫我，我隻能自己承受。”
女王又勸說道：“但你至少讓我為你分擔你的憂愁吧。”
“沒有用，”王子說，“我愛上了一個永遠得不到的人，無法忘記，也沒人能取代。”
“事情未必像你想象的那樣糟，”女王回答說，“不管怎麼樣，先告訴我吧。”
他們兩個沉默了一會兒，王子轉過身輕聲對母親說：
“我愛上了一隻美麗的鹿兒！但我始終相信她原本是個女孩子。”
女王聽了高興地說：“哦，如果就是這個原因的話……”女王接下來的話證實了王子的猜測是對的，那並不是一隻鹿，而是一個被施了魔法的女孩子，而且，就是她贏回了王冠，使她們能夠重返家園。
“她就在這裏，在我的宮裏，”女王接著說，“我帶你去見她吧。”
當王子站在這個女孩的麵前時，發現她比夢裏的樣子漂亮得多，但他無法確定她就是那隻小鹿。
這時，女孩向他走過去，她看著王子的時候，眼神就和當初森林裏那隻鹿的眼神一樣，她溫柔地在王子耳邊說：
“求您行行好，讓我走吧，不要殺我。”
王子記得這句話，朝思暮想的人終於就在眼前了，他感到十分幸福。而女王，也就是他母親，看著他們笑了。