平原上。
四野蝗蟲侵啃田地裏的莊稼，百姓流離失所。
潼關。
“黃巢”的大旗下，漫山遍野飄揚著無邊無際的雪白旗幟，黃巢趕到陣前，起義軍與唐軍展開激戰……
長安金光門。
唐僖宗和四個皇子幾個妃子，由五百神策軍護送下，出城逃跑。
城中一片大亂。
字幕：唐僖宗廣明元年。（公元881年）
長安大道。
起義軍一隊又一隊地從人前走過，步兵們披著長發，纏著紅色的頭巾，穿著錦繡的衣服，扛著刀槍。頂盔帶甲的騎兵，舉著雪亮的長矛挺坐在馬上，輕快地跑過，數不清的輜重車輛，滿載軍器和糧物，緊跟其後。
黃巢坐著用黃金裝飾的車乘，從長安東麵的春明門進城，百姓們夾道歡迎。
同州城。
大雪紛飛，黃巢起義軍同州防禦使朱溫與左右巡視軍營。
起義軍凍死在雪地不少，許多士兵衣著單薄，在寒風中驚抖。
將領胡真：“唐軍目前以十一路軍進擊長安，黃巢不給增加援軍，主帥我們東麵戰線難以據守。”
將領謝瞳：“主帥我們不如歸順國家。”
朱溫：“嗯，我朱溫早有此心，胡真，你先去殺了監軍嚴實；我們以同州投降包圍我們的唐將王重榮。”
一雙宦官的手，展開詔書：“……封朱溫為右金吾大將軍，河中行營招討副使，賜名全忠……”
朱溫率軍在戰場上馳騁……
一雙宦官的手，展開詔書：“……封河中行營招討副使朱全忠做宣武節度使，等待收得長安，趕赴鎮守……”
疊印：
一雙宦官的手，展開詔書：“……由於黃巢還未平定，加封朱全忠為東北麵都招討使……”
疊印：
一雙宦官的手，展開詔書：“……加封朱全忠兼中書令，進爵東平郡王。”
疊印：
一雙宦官的手，展開詔書：“……封朱全忠為宣武、宣義節度使。”
疊印：
一雙宦官的手，展開詔書：“……封朱全忠兼徐州、揚州節度使。”
疊印：
一雙宦官的手，展開詔書：“……晉升朱全忠東平王爵位。”
疊印：
一雙宦官的手，展開詔書：“……晉升朱全忠梁王爵位。”
汴梁城（開封）。
由唐昭宣帝派出的龐大的特級使團，由宰相張文蔚為冊禮使，禮部尚書蘇循為副使；攝侍中楊涉為押國寶使，翰林學士張策為副使；禦使大夫薛貽矩為押金寶使，尚書左丞相趙光逢為副使。一組人帶著皇帝的禪位冊書；二組人帶著傳國寶，並包括大唐全部皇帝九寶；三組人帶著皇後、皇太後和太皇太後的全部金寶，率領百官，帶著天子的法駕，開赴大粱迎接朱全忠。
金祥殿。
梁王朱全忠坐於王位，接受詔書，接受百官朝拜。
宰相張文蔚大聲宣讀：“天祐四年三月甲辰，唐朝皇帝詔敕宰相張文蔚、攝侍中楊涉、翰林學士張策、禦使大夫薛貽矩、尚書左丞相趙光逢等，率文武百僚，備法駕奉迎粱朝，勉勵肅恭，尊戴明主。”說完隨從官奉獻出禪冊和“傳國寶璽”等璽印。
梁王侍官收下。
朱全忠：“朕輔佐國政並不久，今天能受禪，都是靠了諸位推舉擁戴之力，謝謝！從今日起，寡人宣布：代唐稱帝，改名字叫晃，國號梁，建都汴城，封唐衰宗為濟陰王。”
字幕：梁太祖開平元年。（公元907年）
河東（山西運城）晉王府。
晉王李克用患毒瘡臥在床頭,兒子李存勖在床頭站立。
監軍史張承業匆匆進帳：“晉王！承業趕來啦。”
李克用吐了一口血，臨死時拉著張承業的手托付後事：“我兒李存勖還小，沒有什麼經驗，而群臣又驕橫難製，我死之後，一切就全靠你來照顧了。”
張承業含淚道：“主公……”
李克用從床邊拿出三支箭，遞交對李存勖，鄭重地囑咐：“存勖，梁朝是我的仇家，這你知道。燕王劉仁恭、劉守光父子是靠我的推薦擔任盧龍軍節度使據有幽州的，契丹的耶律阿保機曾經和我相約結為兄弟，他們卻都背棄了我，前去歸順梁朝，跟我作對。這三件事，都是我遺留下來的恨事。如今給你三枝箭，要完成三件大事，千萬別忘記你父親未了的心願！”
李存勖接過了箭，握緊抽泣道：“孩兒謹記在心，不完成您的心願，誓不為人！”
李克用聽完，閉上了雙眼。
李存勖繼位以後，三枝箭供奉在宗廟裏。