8.01後續可能會有更多拉動消費增長的措施。
7月份製造業PMI正式公布。7月份我國製造業PMI為49.3%，和上月相比回升了0.3個百分點。表明製造業景氣度有所回升，但是仍然在收縮區間，需要更多穩經濟增長的政策逐步落地來推動需求的回升。今年以來我國經濟出現了穩步複蘇的態勢。上半年GDP實現了5.5%的增長，超過了全年預定目標5%，和一季度相比加快了一個百分點。但是從經濟複蘇的力度來看，二季度經濟複蘇的力度低於預期，也就意味著未來會有更多支持經濟複蘇的政策逐步落地。上周中/央重要部門會議提出了一係列穩定經濟增長的政策，極大的提振了市場信心，這是從中/央的戰略高度來部署下半年經濟工作。包括市場關切的樓市、製造業需求不足、出口增速放緩、就業率較低等等一係列問題給予了回應，多個部門出台了穩定經濟增長的政策。隨著一係列穩經濟增長的政策逐步落地，預計下半年我國經濟將會加快複蘇。製造業PMI有望重新回到擴張區間，超過50%榮枯分水嶺。
當前我國通脹比較低，CPI接近零，PPI也是負值，這也就意味著需求不足是當前經濟運行的主要問題。在民間投資和消費不足的情況之下，通過加大政府投資力度來提振內需是重要的一個手段。樓市作為國民經濟的支柱產業，通過認房不認貸等方式來提振房地產市場的需求，加快房地產銷售回暖是提振經濟增速的一個重要方麵。因為樓市產業鏈非常長，關係到五十多個行業。一旦樓市回暖，對於這五十多個行業的需求都會有很大的提振，預計後市還會按照中/央的部署因城施策，逐步放寬甚至取消一些限購限貸措施來推動樓市回暖。樓市的回暖對於製造業的回升是有很大的推動作用，包括水泥、建材、鋼鐵等方麵的需求量會有所提升。
拉動消費方麵，後續可能會有更多拉動消費增長的措施。消費對GDP的增長貢獻很大，上半年消費對GDP增長的貢獻已經達到了70%以上，超過了投資和出口的總和。後續推動消費複蘇的力度還會進一步加大，從而帶動內需的回升。反映在資本市場上，隨著穩經濟增長的政策逐步落地，我國資本市場迎來了反轉的機會，中/央重要部門會議決議無疑是行情反轉的催化劑。
近期大盤逐步脫離低位區域的約束，開始震蕩回升。特別是業績優良的白馬股，像消費白馬股、新能源龍頭股一馬當先，有望成為連漲的板塊。被譽為行情風向標的券商股，近期多次大漲，甚至掀起漲停潮，這也意味著這輪行情反轉的趨勢越來越明確。建議大家在當前市場趨勢逐步確立的情況之下，要保持信心和耐心。堅持價值投資理念，積極布局一些被錯殺的優質股票或者優質基金，抓住本輪行情的機會。
隨著穩經濟增長的一攬子政策逐步落地，市場反轉的行情趨勢越來越明朗。在6月份市場最低迷的時候，上半年市場風格偏向追捧題材、概念，目前市場逐步的轉向追捧業績。之前爆炒的AI板塊最近已經開始出現分化，有些AI的概念股從高點已經大跌，甚至被腰斬。業績優良的白酒、醫藥、免稅、食品飲料以及新能源等龍頭股出現了大幅回升。下半年市場的風格可能切換到業績上，價值投資將成為主導下半年行情的投資理念，所以大家在三重拐點疊加的階段一定要堅定信心，保持耐心來抓住市場的機會。
從長期來看，通過做好公司的股東或者是布局優質基金是最好的一個投資策略。其實中國人可以投資的核心資產就兩大類，第一類是好房子，如果一個好的房子突然打折五折銷售，你肯定會排隊連夜去買。但是如果是好的股票跌了一半，你卻不敢去買，反而是奪路而逃，這說明在很多人心目中並沒有把股票當做核心資產。巴菲特說過，如果你把股票不當股票，而是當做一個公司的股東證，那你就離價值投資不遠了。實際上好的股票就是好公司的股權，它和房子一樣屬於好資產。如果你把好股票當作好房子來買，你離財富增長就不遠了。投資者的情緒總是跟著市場在波動。很多投資者還是把股票當做籌碼來炒，這樣大概率是十賭九輸的。大家應該要改變心態，改變投資理念，才能夠在市場低迷的時候布局好股票、好基金。