沒有人會料到，1943年9月，蘇俄與軸心國集團突然達成停火協議，歐洲的陸上戰事戛然而止。隨著對蘇戰爭宣告暫停，軸心國集團能夠把更多的兵力用於對日和澳洲戰場。
隨著奧匈第1和第3戰略轟炸機部隊2000多架重型轟炸機部署到法國西部，加上德國戰略轟炸機部隊集中了全部6000多架道尼爾DO-26、梅塞施密特Me-162和亨克爾He-179重型轟炸機，英國人的噩夢開始了。
時間進入到1944年，軸心國聯軍占領整個新幾內亞，但在珊瑚海海戰中對陣美國太平洋艦隊遭受重挫，進攻的勢頭被扼製，聯軍與美軍在太平洋戰場上形成均勢，整個太平洋戰場陷入僵持狀態。
但隨著奧匈帝國和德國把A-4和V-2火箭等“秘密武器”投入戰場，英吉利海峽不再成為能夠保衛英國人的天塹，整個英國南部都處於德奧火箭的攻擊範圍內，包括倫敦在內的英國南部的工業城市成為這些火箭的襲擊目標，許多城市建築和工廠被摧毀。
日本幾乎所有的城市都在大轟炸中被夷為平地，日本實際上已經失去了進行一場現代戰爭的能力，軸心國的戰機在日本列島上空肆虐，海軍已經不複存在，整個陸軍航空隊所剩的飛機總數也隻有區區1000多架。
1944年5月，在被圍困了兩年之後，日本華東派遣軍65萬人投降，隨即，19萬台灣屯駐軍投降。
1944年秋，新式的A-5火箭和V-6火箭發射器被安裝到遠洋潛艇上，美洲東海岸和英國西北城市不再安全，德奧潛艇部隊開始在夜間發射火箭對這些城市進行大規模的襲擊。在戰略轟炸機部隊和火箭部隊的大規模轟炸下，英國的工業能力迅速被摧毀，整個英倫三島陷入到絕望的境地。
中立的愛爾蘭政府開始傾向於軸心國集團，在軸心國海空軍巨大的優勢麵前，美國海軍開始撤離英倫三島。1944年冬，在愛爾蘭政府的默許下，軸心國聯軍突然在愛爾蘭西部登陸，經過兩個多月的激戰，整個北愛爾蘭宣告失陷，大英帝國失去了最後的屏障。
丘吉爾政府倒台，新的英國內閣於1945年1月上任，新任首相艾禮遜上任伊始，立即宣布英國準備退出戰爭，並通過中立的葡萄牙政府轉告德、奧、意三國，英國政府準備進行和平談判。
先期的和談在中立的西班牙首都馬德裏舉行，德國、奧匈、意大利和英國、美國均派出重要代表參加。會談中，軸心國方麵提出以目前的實際軍事控製線暫時停火，關於殖民地的劃分也以目前的實際占領區為基準。而英美提出了締結停戰條約的三項條件，即廢除德奧意三國同盟條約；從目前所有歐洲，澳大利亞和亞洲被占領土上撤軍；包括蘇伊士運河和直布羅陀海峽在內所有的亞非殖民地實行共管。
如此和談條件當然不可能為軸心國集團所接受，第一次會談宣告破裂。
為了在談判桌上爭取更多的利益，雙方厲兵秣馬，不約而同采取了進攻行動。1945年3月初，美澳聯軍在澳大利亞展開全線反擊，但軸心國集團卻從伊朗和中亞全力向印度進軍，沉寂了兩個月的英倫大轟炸繼續進行。
1945年1月，軸心國向日本接連投放了僅有的兩枚原子彈，其巨大的破壞力震驚世界，其後，日本宣布無條件投降。
戰火再次燃燒，美國人略有所得，吃虧的隻有大英帝國。在原子彈巨大的威脅下和遭受了重大損失後，英國方麵不顧美國的強烈反對，單方麵宣布退出戰爭。