第五章善用技術,做到有的放矢 將技術指標在股市中用活
布林通道（BOLL）判高低
技術指標是每個通過網絡炒股的股民都要接觸的,也是最為頭痛的東西。技術指標,基本上都是洋玩意。早在中國還處於封建社會時,西方國家已經在進行股市交易了,所以能發現的很多量化指標都被外國人發現了,而且演變成了係統性的分析方法。處於這個時代的我們是幸運的,可以隨心所欲應用先輩們絞盡腦汁並進行大量實踐論證的理論,而且隻有理論聯係實戰,於我們普通股民才有實際的意義。
技術指標種類繁多,筆者認為普通投資者沒有必要全部搞懂,在這裏主要對常用也最實用的幾個指標進行講解,冀望能夠對實戰有所幫助。
先來看BOLL指標,其通常又被稱為布林線指標,這一指標通過計算股價的標準差,得到一個波動區間,這個區間就稱為布林帶。布林帶一般由三條線組成,上麵一條線稱為上軌,下麵一條線稱為下軌,而中間的線則稱為中軌。布林線指標對股價的運行有支撐與壓力的參考作用。當股價運行到布林帶的下軌時,往往會得到支撐,而股價運行到布林帶的上軌時則會受到壓力。中軌則是運行過程中的一種平衡地帶,亦是多空的分水嶺,當股價運行到中軌處時會出現多空爭奪,股價站上中軌且帶量,一般而言會繼續漲到上軌；而如果股價跌破中軌則往往會靠向下軌。
通過簡單的表述,大家大概會想起箱體震蕩的模型來,實際上布林帶提供了一個股價波動的區間參考,布林帶的上軌和下軌就相當於是箱體的上沿和下沿,隻不過圖形出現了變異。而且,布林帶指標由看盤軟件結合股價的波動運行數自行計算然後自動繪圖,因而指標具有較好的動態操作參考價值。
結合實際,筆者將布林帶指標的參考作用總結為以下幾點：
(1)股價漲至上軌時,先行減倉；
(2)股價衝破上軌且量能充沛,依然有上漲潛力,可繼續持有,至重新回到上軌；
(3)股價跌至下軌時,試探買入；
(4)股價衝破下軌且量能未極度萎縮,則依然還有下探空間,觀望；
(5)股價站穩中軌時,是比較好的買點；
(6)股價反彈至中軌無法突破,賣出。
通過實例來看一下,圖528為天山紡織(000813)日K線圖,通過布林帶指標就能夠為股價的運行提供運行的“通道”。在股價運行中,每當股價漲至布林帶的上軌時,往往對應了階段性的頂部。股價跌至布林帶的下軌時,則往往對應了階段性的底部。而中軌,則是明確的多空分水嶺,股價從上軌往下跌的過程中,跌到中軌處得到支撐後重回布林帶上軌,跌破支撐後到下軌尋找支撐。當從下軌往上漲的過程中,反彈至中軌未站上後重新回到下軌,而突破中軌後往往向上軌發起進攻。看似簡單的幾條曲線,實際上很好地反映了股價的運行軌跡,如果大家能夠理性地看待指標,結合其他影響股價的因素來進行綜合研判,必定能夠極大地提高操盤成功率。
圖528天山紡織（000813）日K線圖(2011.5—2012.2)
上述幾點參考意見中,從這個實例中未能看出衝擊布林帶上下軌後的特殊情況來,這種衝破上下軌的走勢,筆者稱之為“出軌”。股價上漲的時候,由於主力實力很強,股票人氣很高,股價呈連續逼空上揚走勢,這樣的股票上軌自然壓不住。此時我們就沒有必要太教條地說到上軌就賣,這樣會錯失大牛股。正確的做法是,看成交能否維持,隻要成交不過度放大或縮小，都可以繼續持股,直到股價漲不動了重新回到布林帶之內。
例如2010年10月8日,貴糖股份(000833)在下軌得到支撐後上漲並站於中軌之上,接著股價放量上漲並跑出了上軌之上,此時就是多方強勢“出軌”,如果現在就賣出,等於是賣在加速起漲點。明白了這個道理,我們此時就應當安心持股,對於超短線波段操作者還可以加倉買入。多頭的強勢會使得股價繼續慣性上漲,之後股價繼續從10.84元上漲至15.16元,漲幅近40%。但也就在股價最高衝至15.16元的當天,收盤價大幅回落到了布林帶之內。次日股價也未能再次走強,此時就是賣出點位，如圖529所示。
圖529貴糖股份（000833）日K線圖(2010.5—2010.10)
布林帶指標對於捕捉買賣點還有一種較為有效的方法,那就是等布林帶收口。當股價波動越來越小時,布林帶的上軌和下軌就會呈現出收口的走勢。兩條線越靠近,表明多空力量越接近,而當多空力量趨於平衡後,一旦多空雙方誰短期占據主控位置,誰就將主導接下來的漲跌。看圖530,萬象德農(600371)2011年9月29日在布林帶下軌11.4元處得到支撐,上漲至中軌後回落,然後又在下軌尋找到支撐。此時,布林帶逐步收口到很小的區域,之後股價連續上漲向上突破,布林帶開始開口,股價出現一波強勢上漲走勢。