彙豐銀行評論道：從融資角度看存在杠杆。對衝基金為追求高額利潤，僅靠投資合夥人有限的自有資本遠遠不夠，他們大部分資本靠募集或舉債得來。Aaranh基金可以憑其規模、“明星”交易員、以往不錯的盈利從投資銀行、養老基金、捐贈基金、保險公司等大機構募集長期（三年以上）資本的注入。
募集資本與自有資本存在非常高的杠杆比率，如果經營成功，Aaranh基金的自有資本可以獲得非常高的回報；但是，若是投資失敗，即使是極的概率，高的杠杆比率，卻使投資人的損失最大。
另一方麵，從投資角度看也存在杠杆。Aaranh基金大量投資的NYE然氣期貨本身就是保證金交易，商品期貨交易特別是“遠月合約”隻需很低的保證金比例。保證金的“杠杆作用”使得Aaranh基金的期貨保證金，在看對然氣行情的情況下，可以大賺；反之，看錯則大賠。
所以，Aaranh基金的風險和收益因“杠杆交易”的存在而放大！
高盛銀行：公募基金在投資品種、投資比例、風險控製等方麵都有明確的規定並接受監管部門和投資者的監督。而對衝基金是一種私人合夥製投資機構，在美利堅，傳統上本地對衝基金(desi hedge funds)是非注冊的投資公司，它通過私募或有限股份製向不超過100個高淨值個人或機構投資者募集資本而成立。這種運作使其能以各種方式逃避正常的監察，不需像傳統的銀行和共同基金那樣，負有向當局和市場披露其運作、財務及經營狀況的責任，而保持基金運營的神秘性。根據1996年修訂的美利堅《聯邦證券法》，凡少於500名投資者的基金，而投資額以每一機構計逾500萬美元，個人逾500萬美元，可以豁免申報其投資組合，借貸及其它運營情況。
Aaranh基金正是由於其私募基金的性質，所以很難監督其投資品種、投資比例及運營狀況。這就決定了其運作方式存在很高的風險，市場哪裏有機會，它就調集大規模兵力集中攻擊。因此，Aaranh基金可以把資金的一半多投資於能源期貨市場，過高的風險而未受到應有的監督，結果造成巨額虧損。
德意誌銀行：“據測算，NYE然氣期貨價格波動性是道·瓊斯股票價格波動的5倍，所以然氣期貨的風險是非常大的，應該少量參與，多樣化投資，以便分散和降低風險。但Aaranh基金卻將他們資產的一半左右投入到了如此高波動性的投資工具上，從而使整個公司資產麵臨極高的風險。Aaranh基金1人的風險管理團隊，本應該能及時發覺並提早“限製”Huner的交易頭寸，至少會時時跟蹤走勢變化，並在他們劇烈變化並導致危機之前，改變交易方向或平倉止損。顯然，Aaranh基金的風險管理團隊並沒有這樣做。
法國興業銀行：“當然，Aaranh基金並非沒有自己的風險管理係統，但Aaranh基金的風控係統似乎無法正確評估麵臨的風險和有效停損的措施。因為對衝基金一般都是使用曆史資料來進行風險分析，當行情像以往一樣發展，不出現大的波動的情況下，風險管理係統能夠正確分析風險，並給出有效停損的措施。但曆史僅僅是曆史，它並不能代表現在，更無法預測未來，異常的波動使風險管理係統的作用大打折扣。在烏克蘭事件之中，然氣市場波動幅度創下006以年來最大，Aaranh基金顯然過於相信自己的風險管理係統，而沒有對異常情況加以注意，並采取相應的措施。另外，Aaranh基金在波動性較的可轉換債券風險控製方麵經驗豐富，但在然氣期貨這個波動性極高的工具上風險控製經驗並不足。
渣打銀行：“對衝基金管理人的收益與績效掛鉤，不封頂，通常是基金年盈利的0％—5％，另加資產的1％—％的管理年費；同時，基金募集來的大部分資金也不是管理人的，投資產生的虧損，基金管理人隻承擔有限責任。極低的管理年費通常遠遠不足以維持對衝基金正常運營，所以，基金管理人必須努力追求高回報來維持基金的正常運轉和建立對外募集更多資金的良好信譽。在如此激勵機製設計和業績壓力下，基金管理人也就產生了很強的投機和賭博心態，盡量將資金運用在波動大、收益大的交易品種上！
美聯社：“魔鬼交易員布萊爾·亨特這次給投資者們造成了10億美元的損失！”
華爾街日報：“曾經然氣市場的上帝寵兒被拋棄了！在然氣市場上巨虧了10億美元！”
英國金融時報：“魔鬼交易員布萊爾·亨特創造了然氣期貨市場上的虧損曆史！”
彭博社：“布萊爾·亨特親手將Aaranh基金送進了墳墓！”