他常常被引用的一句名言是：“華爾街不曾變過。口袋變了，股票變了，華爾街卻從來沒變，因為人性沒變。”（注 “美國曆史上最偉大的投機者——傑西·利物莫”,神話股票網，2011年4月14日。）這句話點出了心理因素在市場上的重要性。他相信，由於希望、恐懼、貪婪和無知，人在市場裏的行為和反應方式始終如一。這是無數股票型態一再重複出現的原因。利物莫也相信，股市是最難取得成功的地方之一，因為這裏牽涉到許多人和許多人性。這是很難一展所長的地方，因為控製和克服人性是十分困難的。
不亞於研究證券的是利物莫對市場的心理層麵的研究。他曾經專門去上心理學課程，從中可以看出他十分熱中於了解市場的每一個層麵，即使大部分人可能不認為那些領域和證券業會搭得上邊。利物莫願意掌握每一機會去改善他的操作技巧。
1892年至1940年，利物莫積極參與股票操作長達48年，度過了無數次的興衰起伏、破產、驚人的人生經曆，這些經曆使他發展出了幾套操作獲利策略。以下我們逐一討論他設計的策略：
——成功的交易人必須具備一些特質，並不是每個人都適合操作股票。愚蠢、懶惰，或者情緒有欠平衡，尤其是想要迅速致富的人，不適合從事這一行。利物莫認為，懷有一夕致富心理的人不宜進場，這一點很重要。
——操作成功的關鍵之一是了解時間要素。利物莫十分尊重時間要素，堅信不應該拿市場做為迅速致富的工具。以那種方式去看市場極為危險，而且通常會落到恰好相反的下場。可惜利物莫對自己設定的操作守則沒有處理好，最後甚至以悲劇性死亡收場，是因為他對股市勝負的情緒之戰成分濃於理性之戰使然。
——鎮靜是操作成功必備的特質之一。他知道，健全的精神平衡狀態，不被希望或恐懼牽著鼻子走，是成功交易人擁有的重要技能。
——耐心等候適當時機的出現，是另一項必備的技能。缺乏耐性的交易人，容易自暴其短，也是發生虧損的主要原因。
——三緘其口，不將自己的虧損和獲利透露給別人知道，是非常重要的。
——把股票投資當做專職工作，因為這件事必須全力以赴，才能交出優異成績。他認為，成功的醫生或律師需要受過良好的訓練，並且努力鑽研本行知識。股票交易人也沒有兩樣。大部分人不認為股市需要像醫生或律師投入那麼多的心血。他們覺得，踏進市場操作股票相當簡單，不費吹灰之力，因為隻要下單買賣就行。或者，聽些小道消息，然後采取行動，錢就會自動送上門。如果你沒有受過適當的訓練，正常人不會請你開刀或上法庭為他辯護。股票操作也是同樣道理。這門技能必須日益精進。
——將操作股票視為經營事業，不斷尋找新的方法，改善他的技巧。他認為，不可或缺的專門技術知識有：
* 控製情緒（控製影響每一位交易人的心理層麵）。
* 擁有經濟學和景氣狀況基本麵的知識（這是了解若幹事件對市場和股價可能造成什麼影響的必要智慧）。