數字普惠金融新時代-第一章數字普惠金融的發展背景

（二）從局部地區到世界，從微型金融到普惠金融體係

進入21世紀後，世界範圍內逐漸達成共識，作為脫貧手段的微型金融工具不應隻是單一的小微貸款，儲蓄、支付、理財、保險等在滿足消費者適當性的前提下也應成為微型金融的組成部分——如保險可幫助低收入家庭有效抵抗疾病或災害等風險，理財則可為普通投資者持續創造財富。微型金融通過提供除小微貸款之外的服務，可以達到更好的績效。

在微型金融的基礎上，普惠金融體係還要為所有有金融服務需求的個人和企業提供普遍的金融服務，而不僅僅局限於貧困、低收入人口及小微企業。

在此基礎上，2005年聯合國正式提出建立普惠金融體係的概念。

（三）數字普惠金融：從人工實現到數字技術

在最近的10年左右，伴隨著數字技術的飛速發展和成熟應用，數字普惠金融（Digital Financial Inclusion，簡稱DFI）模式引起關注。在數字普惠金融的定義中，“數字”亦指“數字化”，是計算機、通信、移動互聯、大數據處理、雲計算等一係列相關技術進步的統稱。

數字普惠金融是指以數字技術驅動的普惠金融實現形式。數字技術可以大幅度降低金融服務的門檻和成本，提高金融服務的效率，改善金融服務的體驗，實現普惠金融服務的商業可持續性。簡言之，數字技術為普惠金融插上了翅膀，幫助金融服務更好地普惠到被傳統金融服務業排斥的人群。

2016年，20國集團（G20）財長和央行行長會議通過了數字普惠金融高級原則，並鼓勵各國在製訂普惠金融計劃時優先考慮數字化實現。數字普惠金融已經成為全球普惠金融的發展趨勢。

二、從“傳統”到“數字”——普惠金融發展的必然

數字普惠金融體係是隨著數字技術的發展，為解決傳統金融體係遇到的發展瓶頸及普惠金融的內生要求等問題而發展起來的。

（一）傳統模式的瓶頸

從傳統的經濟理論來說，資本越少的人應該得到的邊際回報越高，但是由於風險的不確定性、信息不對稱、逆向選擇與道德風險、交易成本、抵押物的缺乏等原因，使得傳統的資本邊際回報曲線發生了變化，這也是普惠金融之所以能夠發展的經濟學的基本原理。

微型金融在國際上已經發展了40多年，目前到底發展到了什麼程度？哈佛大學商學院的研究表明，全球範圍內的微型金融中，以微型信貸為例，目前有1.5億個活躍客戶，貸款規模大概為450億～600億美元。而據哈佛大學計算，全世界需要貸款的家庭大約有6億戶，目前微型信貸僅覆蓋了1.5億戶家庭，占比為25%，還有75%的家庭沒有被覆蓋。從貸款滲透率的角度看，預計可以給家庭提供的貸款總量目前也僅實現了20%的規模，還有80%沒有實現。