在某種程度上，將銀當作記賬手段讓我們聯想到世界黃金儲備，其中的一大部分，約7055噸的黃金保存在曼哈頓的一個巨大地下金庫裏，由美國聯邦儲備局負責管理。這些黃金的所有者包括世界各地的政府、央行和其他官方組織（英格蘭銀行也有類似的金庫，貯藏黃金4950噸。二者均為金本位時代的遺產，金本位製度先後由英、美兩國控製）。當一個實體決定向另一個實體出售一部分黃金，某個銀行職員就到地下金庫，將金條運到正確的房間，而黃金幾乎不會離開金庫。人們隻需知道黃金就原封不動地待在那裏。而事實很可能的確如此。
回到美索不達米亞，大型債務以楔形文字記錄，然後裝入陶土信封，蓋上借方印章。債權人將保存該信封，等到債務償還之日再打開。如果承諾債務償還給黏土版的持有者，而不是某個確定的人，也可以將該黏土版出售給他人，從而將債權轉讓給他人。
因此，蘇美爾人的係統既不依賴物物交換，也不依賴廣泛流通的鑄幣。相反，最好將其形容為一種以複雜的債務網絡為基礎，以類似臨時憑證的虛擬貨幣（謝克爾）為表現形式的係統，而謝克爾得到了國家這個主要雇主和中央管理者的支持（如果這個國家隻有一家公司，其臨時憑證等同於貨幣）。楔形文字以可交易的形式表達這種債務，我們認為它是一種實物貨幣，但在嚴格意義上，虛擬銀才是真正的貨幣，虛擬銀好比當今大行其道的看不見、摸不著的電子貨幣，但在經濟活動中發揮著重要作用。
貸款利息被稱為máš，意為“牛犢”。商業貸款的利率為每月1br60，這是一個容易記住的數字，因為計數係統是六十進製的。國家貸款所支付的利息由寺廟收取，經由寺廟再次注入社會。也有私人貸款，例如如果莊稼歉收，債務可能累積到農民無法負擔的程度，農民被迫成為奴隸。貨幣的概念可能仍然處於萌芽階段，而這些數字真真切切地存在。為了避免社會動蕩，蘇美爾的統治者會時不時地免除債務，後來這一做法被稱為“大赦年”（the Jubilee）。
金融在埃及或中國等其他早期城市文明中是如何運作的？我們對此知之甚少。但是，顯而易見的是貨幣最初還是作為記賬手段出現的。在古埃及，價值以德本（deben）表示，而德本最初被用於衡量穀物。小麥被貯存在國有中央倉庫當中，這些倉庫發揮銀行的職能，幫助償還債務、支付稅收。黃金專屬於太陽神（Ra），因此不充當貨幣，除非是貢獻給神明：黃金最重要的用途是陪葬品。秦朝以前的中國官僚化程度和中央集權程度較低，似乎存在一係列地方統治。瑪瑙貝是貨幣的一種常見形式，這是一種非常耐磨的貝殼，人們發現瑪瑙貝在世界很多地方都被用作過貨幣。一同使用的還有各種信貸工具，例如繩結或竹節。在中國出現的第一批青銅和黃銅鑄幣都有著類似瑪瑙貝的外形，據說中國漢字“錢”的字形正是基於瑪瑙貝的形狀。
在某種程度上，將銀當作記賬手段讓我們聯想到世界黃金儲備，其中的一大部分，約7055噸的黃金保存在曼哈頓的一個巨大地下金庫裏，由美國聯邦儲備局負責管理。這些黃金的所有者包括世界各地的政府、央行和其他官方組織（英格蘭銀行也有類似的金庫，貯藏黃金4950噸。二者均為金本位時代的遺產，金本位製度先後由英、美兩國控製）。當一個實體決定向另一個實體出售一部分黃金，某個銀行職員就到地下金庫，將金條運到正確的房間，而黃金幾乎不會離開金庫。人們隻需知道黃金就原封不動地待在那裏。而事實很可能的確如此。