成功的交易取決於3個要素（3M）——理智、方法及資金管理。交易新手關注分析，而職業玩家卻能做到在三維空間中遊刃有餘。他們能做到知己知彼——既懂得自己的內心感受，又掌握市場上大眾的交易心理學。每位交易者既要掌握選擇特定股票、期權或期貨的方法，又要懂得何時扣動扳機——做出買賣的決策。資金管理指的是如何管理自己的交易資本。
理智、方法及資金管理——交易心理、交易方法與資金管理，人們有時會問我哪個要素更重要，這就像問一條三腳凳的哪條腿更重要一樣，拿走任意一條腿，你坐上去試試？我們將在第二部分中重點關注成功交易的這3個要素。
第4章
自律的交易者
交易者帶著滿心期許來到市場中，但賺錢的人並不多，有些人連老底都賠光了。金融行業向公眾隱瞞了真實的統計數據，撒了一個彌天大謊，聲稱輸家的錢全被贏家拿走了。實際上，輸家所輸的錢隻有一部分到了贏家的口袋裏，輸家所輸的錢大部分都以經營成本（傭金、滑點損失及費用等）的形式流向了整個交易行業。這些成本由贏家與輸家共同承擔。一個成功的交易者必須不斷進步，這樣，他才能跨越某些巨大的障礙。表現僅僅高於平均水平是遠遠不夠的，必須成為群體中的佼佼者才行。要想獲勝，你必須做到智慧與紀律兼備。
大多數交易新手都是貿然入市的，他們的交易計劃很不成熟，對交易心理及資金管理也是知之甚少。大多數投資者會在幾次慘痛失利後滿身傷口地退出了市場，也有一些交易者會設法籌集更多的資金，再度入市搏殺。我們不必稱那些在市場上賠錢的人為失敗者，因為他們還是從中得到了某些收獲。從市場交易中，他們得到的是美妙的娛樂價值。
市場是這個世界上最有趣的娛樂場所。它就像一個將牌局、棋局及賽馬場融為一體的大賭場。這個遊戲是全天候運行的，無論何時，你都會有參與的機會。
我的一個熟人，家庭生活一塌糊塗。他每天都在辦公室工作到很晚，以避開其妻子，但是辦公樓在周末並不開放，這讓他不得不回到家中。在周日的早晨，他不想參加什麼“家庭聚會”，而是躲在地下室裏。他在那裏安裝了一套交易設備，使用的交易係統是從另外一個失敗的交易者那裏借來的，他承諾用將來的利潤償還。在周日的早晨，在波士頓的郊區能有什麼交易可做呢？原來，中東地區的黃金市場在周日的早晨是開放的。就這樣，這位仁兄常常會打開報價屏幕，接通電話（這還是在互聯網未出現的時候），開始交易起阿布達比的黃金來了！
他從來不會問自己，和那些本地交易者相比，他的優勢在哪裏。在波士頓的荒郊野外，他有什麼東西是那些在阿布達比的交易者所不具備的呢？本地交易者為什麼會給他送錢呢？每個職業交易者都了解自己的優勢所在，但是，問一個職業玩家，他的優勢是什麼，他往往會感到一片茫然。一個人不了解自己的優勢所在，也就真的沒有這一優勢，因此注定要賠錢。這個世界上最富有的投資者，沃倫·巴菲特曾經說過：如果你坐在一個牌桌上打牌，你必須在15分鍾之內找到那個給大家送錢的倒黴蛋；如果15分鍾後你還不知道誰是這個答案的話，那你肯定就是那個倒黴蛋了。我那個波士頓的哥們最後破產，連房子都賠光了，這讓他本已十分糟糕的婚姻更是雪上加霜。在此之後，他再也沒有交易過阿布達比的黃金。
成功的交易取決於3個要素（3M）——理智、方法及資金管理。交易新手關注分析，而職業玩家卻能做到在三維空間中遊刃有餘。他們能做到知己知彼——既懂得自己的內心感受，又掌握市場上大眾的交易心理學。每位交易者既要掌握選擇特定股票、期權或期貨的方法，又要懂得何時扣動扳機——做出買賣的決策。資金管理指的是如何管理自己的交易資本。
理智、方法及資金管理——交易心理、交易方法與資金管理，人們有時會問我哪個要素更重要，這就像問一條三腳凳的哪條腿更重要一樣，拿走任意一條腿，你坐上去試試？我們將在第二部分中重點關注成功交易的這3個要素。
第4章
自律的交易者
交易者帶著滿心期許來到市場中，但賺錢的人並不多，有些人連老底都賠光了。金融行業向公眾隱瞞了真實的統計數據，撒了一個彌天大謊，聲稱輸家的錢全被贏家拿走了。實際上，輸家所輸的錢隻有一部分到了贏家的口袋裏，輸家所輸的錢大部分都以經營成本（傭金、滑點損失及費用等）的形式流向了整個交易行業。這些成本由贏家與輸家共同承擔。一個成功的交易者必須不斷進步，這樣，他才能跨越某些巨大的障礙。表現僅僅高於平均水平是遠遠不夠的，必須成為群體中的佼佼者才行。要想獲勝，你必須做到智慧與紀律兼備。
大多數交易新手都是貿然入市的，他們的交易計劃很不成熟，對交易心理及資金管理也是知之甚少。大多數投資者會在幾次慘痛失利後滿身傷口地退出了市場，也有一些交易者會設法籌集更多的資金，再度入市搏殺。我們不必稱那些在市場上賠錢的人為失敗者，因為他們還是從中得到了某些收獲。從市場交易中，他們得到的是美妙的娛樂價值。
市場是這個世界上最有趣的娛樂場所。它就像一個將牌局、棋局及賽馬場融為一體的大賭場。這個遊戲是全天候運行的，無論何時，你都會有參與的機會。
我的一個熟人，家庭生活一塌糊塗。他每天都在辦公室工作到很晚，以避開其妻子，但是辦公樓在周末並不開放，這讓他不得不回到家中。在周日的早晨，他不想參加什麼“家庭聚會”，而是躲在地下室裏。他在那裏安裝了一套交易設備，使用的交易係統是從另外一個失敗的交易者那裏借來的，他承諾用將來的利潤償還。在周日的早晨，在波士頓的郊區能有什麼交易可做呢？原來，中東地區的黃金市場在周日的早晨是開放的。就這樣，這位仁兄常常會打開報價屏幕，接通電話（這還是在互聯網未出現的時候），開始交易起阿布達比的黃金來了！
他從來不會問自己，和那些本地交易者相比，他的優勢在哪裏。在波士頓的荒郊野外，他有什麼東西是那些在阿布達比的交易者所不具備的呢？本地交易者為什麼會給他送錢呢？每個職業交易者都了解自己的優勢所在，但是，問一個職業玩家，他的優勢是什麼，他往往會感到一片茫然。一個人不了解自己的優勢所在，也就真的沒有這一優勢，因此注定要賠錢。這個世界上最富有的投資者，沃倫·巴菲特曾經說過：如果你坐在一個牌桌上打牌，你必須在15分鍾之內找到那個給大家送錢的倒黴蛋；如果15分鍾後你還不知道誰是這個答案的話，那你肯定就是那個倒黴蛋了。我那個波士頓的哥們最後破產，連房子都賠光了，這讓他本已十分糟糕的婚姻更是雪上加霜。在此之後，他再也沒有交易過阿布達比的黃金。