到了夜裏兩點，兩眼通紅的磯穀廉介中將接到了界河失守的消息，腦袋轟地一聲就炸開了，原來中隊的反擊不是為了鞏固防線的戰術動作。而是蓄謀已久的圍殲戰，是想把自己的第十師團一網打盡。
這下，磯穀廉介慌了，再也顧不的什麼奪取台兒莊了，馬上向西尾壽造中將報告，請求撤退。同時，命令正在向台兒莊方向趕來的第39聯隊立即停止前進，迅搶占陣地，做固守準備。
第39聯隊報告，部隊正趕往蘭陵鎮。決心進占蘭陵鎮，進而支援主力作戰。
礬穀廉介一想，中隊既然決心圍殲第十師團，必然會在蘭陵附近伏擊或阻擊39聯隊，千萬不能把部隊讓明國人一鍋燴了。遂嚴令第39聯隊立即停止前進，轉向棗莊前進，與駐棗莊部隊會師。
好不容易挨到天明，礬穀廉介正要下令各部隊交替掩護，撤出戰場。中國空軍的飛機趕到了，幾十架飛機朝著日軍陣地傾灑彈雨。
磯穀廉介躲在指揮所裏，呆呆地看著天上的飛機，良久，才聲嘶力竭地命令電台迅報告西尾壽造中將。請求航空兵立即出動，掩護部隊向峰縣撤退。命令瀨穀啟炸毀所有帶不走的輻重，立即向峰縣轉移。
要是昨天晚上磯穀廉介下令撤退。說不定瀨穀支隊還能逃出一線生天。可惜晚上從來都是明國軍隊的天下，礬穀廉介害怕部隊在夜晚撤退會被明國軍隊夾擊導致潰敗，不敢冒險，喪失了瀨穀支隊最後逃命的機會。
等到日軍航空兵趕到時，中日兩軍已經廝殺到了一起，很難分清敵我了。轟炸自然也就沒有多大效果了。
開戰以來，什麼時候有過這樣狂揍日軍的機會啊！所以。知道把瀨穀支隊收在了網中的各級軍官，根本就無視日軍飛機的威脅，嘴裏無一例外地都在喊著宋美齡提出的“弟兄們，跟我上”一次又一次地向日軍陣地衝擊。
磯穀廉介見部隊被包圍，激起了武士道精神，嚴令各部隊停止撤退。堅守陣地，堅決打退中隊的攻擊。這一來，日軍也殺紅了眼，拚死抵抗，雙方你來我往殺成一團。
磯穀廉介見部隊傷亡越來越大，很難突出重圍，隻好命令在棗莊、峰縣的四十聯隊駐軍接應主力突圍。命令39聯隊加快度，接替棗莊防務。
戰到下午，磯穀廉介悲哀地現。彈藥、油料都供應不上了，戰線生動搖，再不撤退的話，說不定自己就要當俘虜了。
驚慌失措的磯穀廉介，知道39聯隊還沒有趕到棗莊，僅憑四十聯隊住棗莊、峰縣的兵力，根本解不了圍。這個時候他什麼都顧不得了，一疊聲地下令部隊全線撤退，向峰縣轉移。
日軍這一全線撤退，等於是幫了死攻硬拚的中隊的忙。各部隊不用做任何動員，奮勇追擊，不斷地截留、分割、蠶食日軍。
磯穀廉介不得不承認，自己號稱精銳的第十師團潰敗了。撤退中的部隊不停地留下掩護部隊，這些掩護部隊無一例外地在中隊追擊的狂潮中被淹沒。
一直到了晚上，磯穀廉介、瀨穀啟才領著福榮真平、赤柴八重藏等幾個骨幹官佐和一群殘兵敗將，在四十聯隊住棗莊、峰縣部隊接應下，逃進了峰縣縣城。
一進城門，磯穀廉介就命令殘兵敗將馬上關閉城門，死守縣城。
到了四十聯隊住峰縣縣城部隊指揮部，磯穀廉介看看狼狽不堪的瀨穀啟等人，忍不住放聲大哭。這下好了。把部隊丟光了的瀨穀啟等人更是悲哀，整個指揮部裏全部是鬼子們的哀嚎聲。
哭完了，磯穀廉介連忙與指揮39聯隊的第八旅團旅團長賴武平少將聯係。得知第39聯隊已經趕到棗莊，磯穀廉介才算放下心來。
這個晚上，意氣風的李宗仁嚴令部隊迅肅清一切敢於抵抗的日軍小部隊，鬼子不投降，就堅決地幹掉他！
到了天明，在開封望眼欲穿的蔣介石。接到了李宗仁格的電報，稱全殲第十師團主力，擊斃日軍八千五百餘人，繳獲大量武器裝備和輜重物資。
蔣介石激動之下，大筆一揮，直接將李宗仁上報的擊斃日軍八千五百餘人改為擊斃日軍兩萬餘人，命令南明中央社立即對外公布台兒莊大捷的消息。並下令第五戰區全線反擊，擴大戰果。
接到第十師團在台兒莊遭遇敗績、瀨穀支隊全軍盡墨的報告，華北方麵軍司令官寺內壽一驚呆了。他想不通，精銳的第十師團怎麼會在硬碰硬的攻防戰中敗北。
痛定思痛，寺內壽一大將命令方麵軍參謀長崗部直三郎中將，組建專門的參謀班子，趕往連去港，檢討失敗原因。製定切實方案，徹底消滅徐州一帶的蔣中正南明軍主力。