“六五”、“七五”技改期間是上海卷煙廠發展最快的時期。尤其是“七五”期間，上海卷煙廠被列為國家重點改造企業。整個技改工程是在場地小、涉及麵廣、技術跨度大、時間緊、任務重的情況下進行的。但全廠職工同心同德，克服困難，頑強拚搏，經過4年的艱苦努力，最終使得改造工程順利完成。全廠80%的專業設備、輔助設備以及公用配套設備得到更新改造，整個裝備水平由20世紀30年代跨入80年代，用幾年的時間走完了發達國家同類企業幾十年走完的路程。在集中精力大抓硬件技術的同時，上海卷煙廠為了適應市場的需求，加快軟件技術的開發，動員全廠職工參與設備管理，充分發揮引進設備的功能。1989年，上海卷煙廠引進了具備國際先進水平的煙葉加工工藝幹冰（二氧化碳）膨脹煙絲加工技術，1990年7月通過驗收，填補了國內卷煙生產在這一方麵的空白。上海卷煙廠工程技術人員還自力更生，在運用原來滾壓法的基礎上，成功地發明了煙草薄片卷曲技術，獲得上海市科技成果一等獎和1992年北京國際發明展覽會金牌。
隨著技術改造的深入，上海卷煙廠的產品結構不斷調整，不僅由傳統的烤煙型為主發展為混合型、外香型等多種類型，而且產品不斷向高中檔發展。
1992年2月，由滬港合資的上海高揚國際煙草有限公司成立，是一家集卷煙生產、銷售、進出口貿易、保稅倉儲為一體的外向型、現代化綜合企業。1993年11月，上海煙草集團組建成立，標誌著公司各方麵進入全麵快速發展階段。上海卷煙廠更全麵徹底的技術改造於1999年完成，使上海卷煙生產加工進入以自動化和智能化技術應用為主的現代化卷煙加工製造行列。
2002年3月，上海市物流產業建設重點項目——上海海煙物流發展有限公司籌建組正式成立，商業集約化正式啟動。
2003年，上海煙草集團與北京卷煙廠實施戰略性聯合重組。 2004年1月1日起，北京卷煙廠開展實施管理銜接工作，並按國家煙草專賣局“四統一”要求推進管理整合。上海煙草集團與天津卷煙廠於2004年5月27日簽署了聯合重組協議，並於12月7日正式實現了對天津卷煙廠的管理交接。這樣，上海煙草集團的“三地四廠”的卷煙製造集團企業架構一直延續至今。
近幾年，上海煙草集團通過與19個省、51家地市公司的跨地區合作，基本形成了一條穩定的煙葉供應渠道。在市場營銷方麵，上海煙草集團積極探索實踐工商協同營銷的新模式，通過構建以“營銷目標協同、市場跟蹤協同、銷售策略協同、訂單獲取協同、送貨物流協同、品牌促銷協同、服務跟蹤協同”為主要特征的市場營銷體係框架，進一步提高了國內市場建設水平。在上海市內，上海煙草集團憑借產品和資產優勢，不斷加大資本經營力度，先後與原市、區縣煙糖公司共同組建了19家煙草糖酒有限公司。通過持續推進市內精品網絡建設，構建了以“電子商務、現代物流、工商協同、集約經營”為主要特征的“覆蓋全市、功能完善、以我為主、受我調控”的3萬餘家卷煙銷售網絡。在海外市場，集團公司通過加強品牌、市場和客戶的關係建設，已覆蓋全球57個國家和地區的44個免稅市場和30個有稅市場，提升了集團品牌在海外市場的影響力和美譽度，進一步增強了上海煙草集團的綜合競爭實力。
上海煙草集團在“做精做強”戰略思想的指引下，不斷推進企業技術創新和管理創新，公司在全國煙草行業率先通過ISO9001：2000質量管理體係和ISO14001環境管理體係認證，先後獲得“全國五一勞動獎狀”、“中國的脊梁”優秀國有企業、“全國文明單位”、“上海市質量金獎”等多項殊榮。在企業信息化方麵，上海煙草集團名列“2007年度中國企業信息化500強”第15名，位居煙草行業第一，並榮獲“集團信息化成就獎”和“最佳企業信息化效益獎”兩個單項獎。
“六五”、“七五”技改期間是上海卷煙廠發展最快的時期。尤其是“七五”期間，上海卷煙廠被列為國家重點改造企業。整個技改工程是在場地小、涉及麵廣、技術跨度大、時間緊、任務重的情況下進行的。但全廠職工同心同德，克服困難，頑強拚搏，經過4年的艱苦努力，最終使得改造工程順利完成。全廠80%的專業設備、輔助設備以及公用配套設備得到更新改造，整個裝備水平由20世紀30年代跨入80年代，用幾年的時間走完了發達國家同類企業幾十年走完的路程。在集中精力大抓硬件技術的同時，上海卷煙廠為了適應市場的需求，加快軟件技術的開發，動員全廠職工參與設備管理，充分發揮引進設備的功能。1989年，上海卷煙廠引進了具備國際先進水平的煙葉加工工藝幹冰（二氧化碳）膨脹煙絲加工技術，1990年7月通過驗收，填補了國內卷煙生產在這一方麵的空白。上海卷煙廠工程技術人員還自力更生，在運用原來滾壓法的基礎上，成功地發明了煙草薄片卷曲技術，獲得上海市科技成果一等獎和1992年北京國際發明展覽會金牌。