之所以保險可以有如此大的價值，因為保險可以利用“大數定律”的緣故。大數定律是指雖然對於個人而言房屋失火是完全隨機的，但是對於一個由眾多個人組成的集體而言，房屋失火在某種意義上是“確定”的。例如上麵的例子中，雖然每個房屋的失火是一個隨機事件，但是對於由10000間房子組成的整體而言，明年其中必然會有1%（實際上失火的房屋數量會有一定的誤差，這個誤差隨著總體中包含的個人數量的增加而快速地趨於零。），也就是100間房子失火，隻是具體哪個人的房子失火卻是隨機的而已。由於單個個人無法應用“大數定律”來防禦未來的不確定性，但是保險公司可以聚集大量的個人（很多時候保險公司可以聚集上千萬人）形成一個總體，在這個總體中就可以分散風險，同時減少過度的預防性儲蓄，在保障所有人住房安全的前提下，更有效地對經濟增長發揮積極作用。
在微觀層麵上，保險事業其實為個人提供了一種“確定性”的製度安排，提升了個人的效用。保險讓個人在未來可以得到確定的收入，這樣就消除了未來不確定性風險對個人效用的損害。經濟學中假定一般人都是風險回避的，也就是風險的增加會降低個人的效用。如果沒有保險，對於個人而言，未來的結果是不確定的，這降低了未來的效用。而通過參加保險，個人在未來的收入是確定的，不確定性的消除增加了個人的微觀效用。通過計算可以發現個人在未來得到的確定的收入剛好等於不投保情況下未來的預期收入。以上麵的例子進行計算，個人不參加保險，則預期收入為99萬元（即100萬×99%＋0×1%）；如果參加保險，原來100萬元的收入減去1萬元的保費，也是99萬元。所以，個人參加保險後就不需要再麵對風險的不確定性，其增加的效用就是保險在微觀層麵上的價值。
1.1.2保險繳費與支付
繳費是指在風險發生前，保險公司向所有參保的個人征收的資金；支付是指當風險在參保群體中的部分個人身上發生後，為了彌補風險所帶來的損失，保險公司對這些個人需要做出的經濟補償。支付，或者稱為對風險的補償，是保險事業的目標，而為了實現整個目標，保險需要實現積累繳費，繳費是保險的核心。
繳費是保險的核心問題，一方麵這是由保險的根本屬性所決定的。保險就是要在盡可能大的人群中分散風險，具體的分散風險的方式就是在風險事件發生以前，先向所有參保的個人征收足額的保費，在風險事件隨機地發生在部分個人的事後，用事前征收的保費來對他們進行補償，為他們免除或減小風險帶來的負麵影響。這裏“事前”是指風險事件發生前，“事後”與“事前”的概念相對。所以，保險就是用事前積累的繳費來分散事後的損失，繳費是實現保險功能的核心。另一方麵，繳費是技術難度最大的部分，繳費水平的確定決定了保險的效率。因為繳費是事前的，是要進行預測的，因而它是整個保險事業中最具有決定性意義的環節。對於保險公司而言，最核心的業務就是正確地確定繳費的水平。顯然，如果繳費規模超過了事後風險要求的補償，就會造成類似於上一節所談的“過度預防性儲蓄”；反之，如果繳費不足以支付風險所帶來的損失，保險事業就要破產。所以，能否合理、準確地確定所需要的繳費規模直接決定了保險事業的效率和存亡。通常，保險公司都會有一個由專業人士組成的精算部門，利用最先進的技術，建立複雜精密的精算模型對各種風險進行測算，然後在測算的基礎上確定一個保險項目的繳費方式和繳費水平。正是有了這種以精算為基礎的繳費確定過程才使得保險具備了分散風險、幫助所有參保人提高防禦隨機性風險的能力。
之所以保險可以有如此大的價值，因為保險可以利用“大數定律”的緣故。大數定律是指雖然對於個人而言房屋失火是完全隨機的，但是對於一個由眾多個人組成的集體而言，房屋失火在某種意義上是“確定”的。例如上麵的例子中，雖然每個房屋的失火是一個隨機事件，但是對於由10000間房子組成的整體而言，明年其中必然會有1%（實際上失火的房屋數量會有一定的誤差，這個誤差隨著總體中包含的個人數量的增加而快速地趨於零。），也就是100間房子失火，隻是具體哪個人的房子失火卻是隨機的而已。由於單個個人無法應用“大數定律”來防禦未來的不確定性，但是保險公司可以聚集大量的個人（很多時候保險公司可以聚集上千萬人）形成一個總體，在這個總體中就可以分散風險，同時減少過度的預防性儲蓄，在保障所有人住房安全的前提下，更有效地對經濟增長發揮積極作用。