3?8思考與練習(1 / 1)

(1) 在基金評價數據查詢實驗過程中,如圖3.17所示,我們將國內證券投資基金的績效按照平均收益率、夏普指數、詹森指數和特雷諾指數進行了數據查詢。請嚐試將數據下載在EXCEL文件中,並將全部證券投資基金按其投資收益排序。這三個指數指標衡量一致嗎?之間有什麼區別?

(2) 在上題排序觀測的基礎上,試觀測這些基金連續5年的年度投資績效。倘若在5年之中,樣本基金的年度投資收益率都能排在前50%,則績效的持續性表明這些基金經理的技能的確出眾。從數據的查詢結果中,有證據證明這一結論嗎?