不一會兒，一個年輕的姑娘走到王子身邊，她非常吃驚，很快叫來了救助的人。
小美人魚看到王子醒來後向周圍的人露出笑容，他不知道，其實是小美人魚救了他。當他被抬進那幢白色房子的時候，小美人魚傷心地遊向父親的宮殿去了。
回到海裏，小美人魚沒有對姐姐們講今天見到的一切。無數個夜晚，無數個清晨，她都要到曾經放下王子的地方徘徊，可是沒有見到王子。她唯一的安慰就是坐在自己的小花園裏，抱著那尊像王子的大理石像。
最後，她忍不住把自己的心事告訴了一個姐姐，通過姐姐，她找到了王子的住處。有一次，她一直遊到大理石陽台底下的小河邊，偷偷望著王宮裏的年輕王子。
尤其當小美人魚聽到漁夫們稱讚王子的話之後，她越來越喜歡人類，她希望知道更多有關人類的事情。於是，她就去問老祖母：“如果人類不被淹死，他們會永遠活下去嗎？為什麼我們不能像人一樣，有不滅的靈魂呢？”
老祖母告訴她，人類的壽命比她們短得多，而住在海裏的她們能活三百歲，直到生命結束時才會變成水麵上的泡沫。如果她要有一個不滅的靈魂，必須有一個人將所有的思念和愛情傾注在她的身上。
老祖母還告訴她，今晚將會舉行一個宮廷舞會。
深海的宮殿裏充滿了快樂的歌聲，但小美人魚卻一個人坐在自己的小花園——她忘不了那位英俊的王子，也忘不了因為沒有他那樣不滅的靈魂而萌生的悲愁。
於是，她決定去見令她害怕的海女巫，請求女巫給予她幫助。
小美人魚曆盡艱辛，終於找到了住在漩渦後麵的海女巫。
海女巫早就知道了小美人魚的來意，對她說：“如果你想去掉魚尾巴，換上人類的兩條腿，好讓王子愛上你，我可以給你煎一服藥，你在明天日出前到陸地上，把藥喝下，你的尾巴就會變成人的腿了，你將是人們所見到過的最美麗的姑娘，但是，你每走一步就像踩在刀刃上一樣。你能忍受這些痛苦嗎？”
小美人魚想到了王子和她將會獲得一個不滅的靈魂時，就顫抖地說：“我能！”
海女巫提出要取走小美人魚那甜美的嗓音作為報酬。小美人魚想了想，便答應了。
海女巫把煎好的藥交給小美人魚，並割下了她的舌頭——小美人魚再也不能說話、唱歌了。
小美人魚拿著藥回到了宮殿。舞會已經結束，人們都睡了。她不敢再去看他們，獨自遊上了海麵。這時，太陽還沒升起來，小美人魚莊嚴地坐在大理石台階上，喝下了那服藥。
刹那間，她感到好像有一柄鋒利的雙刃刀劈開了她纖細的身體。她立刻倒了下來，昏死了過去。
等她醒來時，麵前卻站著那位英俊的年輕王子。她的尾巴也不見了，變成了一雙纖細的白腿。王子問她是誰，怎樣到這兒來的。但她隻能用深藍色的眼睛溫柔而悲傷地望著他，無法回答他。
不一會兒，一個年輕的姑娘走到王子身邊，她非常吃驚，很快叫來了救助的人。
小美人魚看到王子醒來後向周圍的人露出笑容，他不知道，其實是小美人魚救了他。當他被抬進那幢白色房子的時候，小美人魚傷心地遊向父親的宮殿去了。
回到海裏，小美人魚沒有對姐姐們講今天見到的一切。無數個夜晚，無數個清晨，她都要到曾經放下王子的地方徘徊，可是沒有見到王子。她唯一的安慰就是坐在自己的小花園裏，抱著那尊像王子的大理石像。
最後，她忍不住把自己的心事告訴了一個姐姐，通過姐姐，她找到了王子的住處。有一次，她一直遊到大理石陽台底下的小河邊，偷偷望著王宮裏的年輕王子。
尤其當小美人魚聽到漁夫們稱讚王子的話之後，她越來越喜歡人類，她希望知道更多有關人類的事情。於是，她就去問老祖母：“如果人類不被淹死，他們會永遠活下去嗎？為什麼我們不能像人一樣，有不滅的靈魂呢？”
老祖母告訴她，人類的壽命比她們短得多，而住在海裏的她們能活三百歲，直到生命結束時才會變成水麵上的泡沫。如果她要有一個不滅的靈魂，必須有一個人將所有的思念和愛情傾注在她的身上。
老祖母還告訴她，今晚將會舉行一個宮廷舞會。
深海的宮殿裏充滿了快樂的歌聲，但小美人魚卻一個人坐在自己的小花園——她忘不了那位英俊的王子，也忘不了因為沒有他那樣不滅的靈魂而萌生的悲愁。