多寶聽後卻是麵現苦惱之色，嘴上問道：“何為佛？何為道？”
通天與老子互看一眼笑道：“完善自我便為佛，清靜無為便為道，佛道本是一源出。”
多寶聽了老子通天之話後，心中一片清明，麵上一陣明悟。道：“原來佛本是道，佛也不是道，僅憑自心而已。”
說完隻見多寶頭頂三花化為佛光，數千件靈寶化為一高六丈地金身佛陀，佛陀千手，盤在背後，萬種寶光。絢麗無比，莫可名狀。
多寶化出佛家金身，雙手合十頌了聲佛號道：“南無阿彌陀佛。”頌完佛號隻見多寶一手指向頭頂七寶塔，道：‘今日我多寶以此七寶塔為立教之基，立小乘佛教，為多寶如來佛，南無阿彌陀佛。“
一聲佛號過後，隻見天上現出一大片功德金光。分為三份。最大的一份有六成被多寶如來佛吸入體內。隻見多寶如來佛身上一陣金光閃過，卻是多寶如來借此功德證了亞聖。
剩下四成功德化為兩份分別飛向通天和老子。通天把那份功德收入體內，而老子也把自己那份功德收入淨瓶之中。
多寶成佛立教，這時，隻見西牛賀州傳來一陣陣念經之聲，這聲音卻是傳遍西牛賀州，這時，隻見一聲佛號從遠處傳來，隻見一道金光伴隨著一聲佛號傳來，待金光來到身前，卻見來人卻是大乘佛教教主阿彌陀佛，阿彌陀佛盤坐與蓮台之上，看著多寶如來道：“我佛慈悲，多寶如來卻是有大智慧之輩，竟能立下小乘佛教傳我佛家道統，不知多寶如來可願拜我為師？南無阿彌陀佛。”卻是因為多寶立下小乘佛教但卻無教義，則需拜入阿彌陀佛門下，直到三世佛齊聚，小乘佛教方出。
多寶如來聽後對阿彌陀佛一禮道：“弟子多寶如來見過老師。”
阿彌陀佛一笑道：“我徒且隨我回靈山聽我西方妙法。”說完對著老子和通天一禮，帶上多寶如來回那西方靈山去了。
此後沒多久，多寶便開始在東方傳教，多寶佛在東方傳下法華經，為東方寶淨世界之教主。亦為五如來之一。後來多寶佛入滅後，以本願力成全身舍利，每當諸佛宣說法華經時，必從地踴出，現於諸佛之前，以為法華經之真實義作證明。又多寶佛所踴出之七寶塔，係由無數寶珠嚴飾之，此乃表示一切諸佛國土同一寶性之意。
多寶在東方傳下佛教教義，成為了佛教在東方的根基人物，也成為西方極樂世界小乘佛教的過去佛。最主要的是小乘佛法在東方傳下教統之後，東方萬物生靈得以佛法教化，免卻了魔道沉淪之苦，功德無量。