靳尚、令尹子椒和群臣一齊向懷王和張儀敬酒。懷王漸漸由惱怒、心情不悅而轉為高興。南後舉酒向張儀眉目示意，張儀自然心領神會，突然放下酒觚，跪伏在懷王麵前，故意演戲而又不露痕跡地道：
“懷王，請恕張儀有‘欺君之罪’。”
懷王愕然問道：
“張先生何罪之有？”
“大王，”張儀側臉瞅瞅鄭袖，“張儀從未見過南後鄭袖，我才敢在大王麵前誇下海口，說張儀走遍天下，沒見過有周鄭那樣天下第一流的美女。”
“不錯，你說過這個話。”
“今日一見南後超凡脫俗的美豔，”張儀巧舌如簧，“拿周鄭美女相比，猶如鳳凰比雞，枯葉比鮮豔牡丹。大王金屋藏嬌......嘻嘻，藏著天下‘第一美女’，可我張儀還不知天高地厚，誇口說去為大王物色美女。”
懷王喜逐顏開，起身離席扶起張儀，笑說道：“張先生，你真的覺得鄭袖是天下第一美人？”
南後嫋嫋娜娜朝懷王走來，丟下一串媚笑。
“尊敬的懷王，”張儀打開了蜜罐似地說，“不瞞您說吧，就是古代相傳的曠世美人宓妃、妲己、西施……怕也難跟大王的南後相比美了。”
南後嫣然一笑，朝張儀遞去感激的目光。
懷王驀然覺得鄭袖也真是天下第一了，一把將南後攬入懷中，同坐於王位上，撫愛有加地道：
“來來來，陪寡人同飲一杯！”
南後風情萬種地為懷王敬酒。
懷王有了四五分醉意。心懷鬼胎的靳尚，起身為張儀敬酒，話卻是說給懷王聽的：
“張儀先生走遍天下七國，見多識廣，無論識美色謀國事，論天下，都是當今難得的奇才。先生寧肯放棄秦國的丞相不當，而為各國......特別是楚、秦的友好相處而奔走，靳尚十分佩服，請為先生幹了這一杯！”
靳尚與張儀幹杯。令尹子椒也道：
“和齊國結盟也好，和秦國友好也行。要看利弊，賠本的買賣我們是不做的。”
張儀謙謙君子般地說：
“大王，能聽張儀推心置腹一言嗎？”
懷王語氣溫和地道：
“請先生賜教。”
張儀站了起來，口若懸河撫髀而談：
“楚國眼下無疑是大富之國，大王欲聯齊拒秦，五年前的合縱就是證明，無異於驅群羊而攻猛虎。秦倚山川險峻之利，東出勢如下山猛虎。大王不與秦修好，秦揮師東進，據宜陽，下河東，取成皋，韓必臣服。魏則聞風而降。秦西有巴蜀，大船積粟，浮江而下，不到十日可抵楚界捍關。捍關失，秦兵攻楚，隻在三月之內，而楚待齊燕等諸侯救兵在半年之外，此其勢不相匹也！”
南後、令尹子椒、靳尚之流連連點頭：
“說的是啊，是啊……”
其餘昏聵老臣被嚇得汗流浹背。
懷王放下酒器，心有餘悸地催道：
“先生請接著說。”
張儀一飲而盡，峰回路轉地說：
“大王，我早先說過，秦王敬重懷王的懿德仁厚，何況當今秦王之貴妃熊八子又是楚國王室貴胄。秦、楚兩國本來和好。秦王不願因楚與齊親，而向楚訴諸武力，故特派張儀使楚，希望大王閉關絕約於齊，秦楚重修舊好。為此，臣請獻商於之地六百裏。”
懷王又驚又喜地問：
“秦願退還商於之地六百裏？”