遞減止損方式
首先是按照虧損的點數和倉位來止損！這個方式用於期貨比較好一些！
這個方式主要是把虧損慢慢地縮小，遞減倉位來止損，也稱為“321”方式。
舉個例子；賬戶本金有10萬元，開倉交易如果在半倉或者更多或者滿倉的時候出現虧損，這個時候的“321”方式是，虧損30個點，平倉1/3；如果再繼續虧損達到20個點，再平倉1/2，再虧損10個點，然後全平倉!
例如：100萬元的一個期貨賬戶，買了30手銅做多買漲，結果買進後下跌，在每噸下跌300元的時候（銅是5噸/手，波動比較大，如果買入價格是65萬/噸，下跌300元就是64700元/噸）賣掉10手；如果價格還是繼續往下跌，在每噸跌了200元的時候再賣掉剩下的一半；如果每噸再跌100元的話就全部賣掉。這種止損方式的優點在於，當市場在第一次止損以後，如果止跌回升的話，我們不會因為剛才的平倉而苦惱，因為我們還有2/3的籌碼；相反如果再繼續下跌的話，我們也不會因為下跌而傷心，因為之前我們賣掉了1/3的籌碼，即使再繼續下跌，我們到點數止損就是了，這樣操作的話，損失隻會逐漸地縮小，自己的心裏也會逐漸得到安慰。
止損點數的設置一定要控製在本金的可控範圍之內！虧損的點數也由此來定！
接下來這種止損是按照操作的總資金的比例來止損!用於股票比較好！
如果開倉在1/3左右倉位的話，出現虧損，就按照操作本金的2%止損或者1%止損，切不可在虧損的情況下補倉！（如果在自己對後市有很大把握的情況下，判斷未來的走勢是和目前的方向一致，那麼可以繼續追進，切忌不可過多！）
例如：我們買入100萬元的貴州茅台（600519），如果買進以後一段時間下跌，可是我們不知道會跌到什麼價位，那麼我們就看資金賬戶虧損了多少？（我們先把止損點設在總資金的2%，也就是虧損2萬元）如果虧損還沒達到2萬元，我們可以暫且不用去理會；如果虧損達到了2萬元，就平掉手中1/3的籌碼；如果還繼續下跌就以此類推。（這種止損方式適用那些對盤麵看不懂的、不會技術分析的朋友）
按這樣的止損方式來操作，我們不會因為虧損而不舍得平倉，也不用害怕平倉造成賬戶虧損最大化，這樣操作隻是減少了虧損，讓倉位變小，虧損也就相應地縮小。股票止損方式
趨勢止損和依據技術麵止損。
趨勢止損。我們可以根據整個市場大的方向來判斷是否止損，如果我們買入的某隻股票價格正處於高點，我們可以看一下大趨勢，如果大趨勢沒有變，那我們就不用止損；如果整個上升通道已被破壞，開始反轉下跌，我們就要止損出來，不要再抱有幻想了。
圖30
圖30，在圖中A點已經出現了新高，這個時候就要注意之後的幾天是否橫盤或者價格能不能超過出現新高的當天，操作上一定要謹慎；而B點的反彈高點，也沒有超過A點的高點就開始下跌；這時候的大趨勢的上升通道沒有破壞；直到C點跌得厲害，這時候大的趨勢已經改變了方向，一定要賣出了。
依照技術麵止損，其實就是看K線、均線和成交量。
圖31
如圖31圈中，出現了大陰線，而大陰線的前一天是個錘頭線，這兩根K線的出現就已經說明了方向要在短期內發現逆轉。
圖32
圖32圈中第一天陰線出現的時候可以先關注這隻股票，等到第三天出現大陰線的時候再止損也不遲。如果要問這樣的股什麼時候可以買進？那麼就等出現大的成交量時候或者等橫盤均線都聚在一起的時候再做打算。
圖33
圖33是按照均線來止損的，在圖中畫圈的地方是下跌的開始，而之前幾次下跌隻是震蕩而已，均線向上的趨勢沒有變，而圈內，幾條均線都相聚在一起，也都開始向下走，此處止損是關鍵。
期貨止損方式
期貨止損除了之前說過的止損方式（適用於股票)之外，還可以這樣來止損！那就是當我們買進以後，比方說我們做多買漲，持有兩天以後，我們覺得該做空該買跌了，這時就平倉。然後反方向操作。
這是在操作方向發生轉變以後，根據盤麵上圖形出現的反轉信號去止損。打個比喻，前兩天我們買進了橡膠做多買漲，價格是32000元／噸，接下來兩天的時間一直在32000元附近震蕩，今天收盤收了一根陰線，預測未來的一段時間橡膠會走弱；那麼在此種情況下止損出局。這就是依照盤麵來進行止損的。
如圖34圈中所示。
圖34
圖34中，圈中所示既是可以止損，這個時候可以反方向操作，買漲做多後平倉出局，然後再做空。
其實，不管是操作股票還是期貨，避險是至關重要的，把它們比如成開車，對於一位老司機來講，從A點到B點，他自己也不清楚途中會發生什麼不可預料的意外，但是如果出現一些小事故他們會及時避開，或者知道那樣走有危險也會避開，不走那麼一條路！危險的意識已經融入到正常的思路裏！開車重要的是保住命！而不是多長時間到B點！也不在乎你在路上的速度！但是如果是新手的話，即使知道有危險，也會想去碰碰運氣，故而導致車毀人傷！期貨也是這樣，當一個老的操盤手操作的時候，他會在有把握的基礎上控製好倉位，計算好，有個大概的利潤計劃，又或者是感到有危險的時候及時撤出！這樣一個潛意識的風險規避已經融入到他正常的思維之中！ 一個新的投資人，不會去遵循，也沒有意識去把握，不會控製風險，總是抱有幻想和希望，往往做錯的時候一直等著行情回來，而做對的時候又因為害怕縮水而平倉！這就是說開倉不重要，重要的在於如何去平掉一個單子，做對做錯不要緊，關鍵在於做對的時候應該什麼時候平倉，而做錯的時候應該什麼價位平倉！
記住！一定要止損！要保住成本才有機會去贏得下一次的勝利！因為一次成功的操作隻能讓你前進一小步，但一次大的失誤卻能讓你傾家蕩產。
一直重複著錯誤的做法，會血本無歸！同樣的錯誤不要一錯再錯！
價格突破
如果某隻股票或者商品期貨的目前價位在相對的底部，這時出現了反彈，在反彈的過程中會出現一些價格上的阻力，這些阻力來自哪兒呢？第一，前期高點的阻力（前期高點與此次低點中間的價格阻力）；第二，均線的阻力。
前期高點的阻力。商品期貨或股票從開始下跌到最近一次下跌的最低點，中間不可能是一次性跌下來，而是循序漸進，慢慢震蕩著下跌，在下跌過程中也會有反彈，但是反彈的力度因為種種原因並沒有漲得很好，那麼就說明此次反彈的高點就會是一個很大的阻力，然後又開始下跌，所以就一直下跌到最近的低點，如果這次反彈能衝過上一次反彈時的高點，這就意味著能繼續上漲，去尋找下一個前期高點，見圖35。
圖35
A點算是此次反彈過程中的第一個前期高點，依次是B點、C點；其實在突破前期高點的漫長過程中，大方向已經形成了一個上漲趨勢。
當在突破前期高點的同時，還有一個阻力就是均線，在此圖中，K線在反彈過程中突破前期高點一直上漲，突破B點價格的同時，K線也同樣都在均線之上了，也突破了均線，從而讓均線成為了一個很強的支撐，此次的反彈轉變為一個反轉趨勢。
在每一次前期高點和均線的突破，都意味著後市將會有很大的行情；我們在操作的時候要找出前期高點，當突破了以後就會有更大的行情。
如果是在下跌的時候，同樣也要找前期的低點，前期低點會是一個很強的支撐，如果跌破了前期低點，則意味後市很糟糕。一般在下跌的初期均線是強支撐，如果跌破所有均線，下一個支撐點就是前期的低點。
利潤倍增
如果說止損很難讓你去執行，那麼止盈就會難上加難；在還沒有盈利的時候讓你平倉，損失的隻是一小部分；但是如果當你已經盈利了，卻因為不知何時去平倉而導致最後再變成虧損，把當初的盈利再給虧掉；這時的心情是相當沮喪的。所以我們要堅持學習果斷操作，或者是用一些規則來限製自己，掌控自己。在當自己已經獲得利潤的情況下不要企圖期待更多的利潤；而是要保護好現有的利潤。不要把到嘴的鴨子再弄飛。在保護利潤的基礎上再去操作。
先說期貨，開倉後，首先要設置止損點，買進盈利後，止損點也跟著提高，如果期貨漲幅在100元/噸以內或者盈利在本金的2%左右，那麼止盈要設置在1%！不要讓到手的利潤溜走，如果一直沒有到過自己設置的止損點，可以再加剩餘倉位的一部分！以相同的模式來止損！
切記，日內少操作，或者不操作！
還有一種 模式 （這個是對於做波段和中線來講的），如果盈利以後，一直不要動，或者是加滿倉了，什麼時候確定市場要朝相反的方向走或者橫盤的時候平掉自己手中的盈利!然後做反市場！ 這個和之前說過的期貨止損是一樣的。
圖36
圖36中：當在A點買入以後，設置好止損位，然後在C點賣掉；然後再從C點開始做空，又是一個做空的波段。當然之前在B點有可能會賣掉，在此處做空，如果在C點之前這一波小的上漲沒有出現的話那麼在B點做空是對的，然而這就需要在技術上有一個很好的預判了。
一個好的模式，去真正地實施，就會在自己的腦海中形成一個習慣的、容易的、不虧損的模式！如果不控製風險，就會有兩種可能；①繼續虧損；②盈利或者回本！
隻有不虧損，才有可能繼續盈利！隻有控製住風險才不用去想著回本，也就是說，控製住風險後的結果的可能性也有兩個:①本金沒有盈利;②盈利！
如果以上模式慢慢灌輸到自己的腦中，會讓自己在這個市場中操作得遊刃有餘，不再抱有希望和恐懼，會讓自己操作得很坦然舒暢！不用去預測市場下一步的動向！ 也就是所謂的虧損後縮倉，盈利後擴倉！其實很簡單，是我們自己搞複雜了！從而導致了虧損！
小盈利，小虧損，大盈利！千萬不要有大的虧損！在自己不明確的情況下不要輕易地去開倉，建倉！如果說自己運氣不好的話，會導致無法挽回的損失！做股票和期貨要想盈利，隻是技術好是遠遠不夠的，重要的是心態，不畏懼，果斷，技術；然後再加上自己的運氣！應該說自己的運氣還是很重要的！ 這幾點，無論從事哪個行業都是非常重要的！
現在看看在這個市場上虧損的朋友，大部分人的心理，那就是怕，在自己操作錯了以後甘願被套，如果操作對方向，盈利了，會害怕這種來之不易的盈利會再虧回去，所以稍有盈利便出貨套現；可是當賣出手中的籌碼後才發現賣早了，雖然出貨，但是市場仍然朝著之前的方向繼續走，並沒有因為你已經出貨，市場就朝相反的方向去走；然後再繼續追進，可是這個時候我們也許會發現，我們此時買進的點位也許是你做多時候的一個高點或者是做空時候的一個短期低點；導致我們開倉後就被套，這個時候會怎麼做呢？大部分人一個共同的動作就是等待，等待市場朝著自己希望的方向去走；然而這希望隻是僥幸；市場並不會聽你的，你會發現市場不盡如人意，老是和你自己作對，但是不管市場怎麼去走，它總是對的，錯的是我們自己，這個時候發現自己操作錯了立馬斬倉出局，理清自己的思路，重新審視市場，等待下一次機會的出現。
如果操作對了方向，盈利了，千萬不要急於出局，這個時候要放大自己的盈利目標，（但是一定要記住不要去預測市場下一步的動向，因為沒有一個人能預測得準，我們要做的是控製好自己的賬戶不虧損，放大盈利即可）不要因為自己的一點蠅頭小利就歡喜得不得了，大的盈利還在後麵，當經曆過了，眼前的小盈利就不會讓你蠢蠢欲動；操作對了方向要放大自己的盈利目標，這個時候要加倉不要減倉，除非到了自己的止盈價位，否則一直繼續持有手中的籌碼。 這樣才能賺到你想要的。
隻有持有手中的籌碼才能有機會賺到更大的，如果這一次你出掉了手中的籌碼，那麼你這次的盈利就隻有你出掉時的這麼多。
例如：一個100萬元期貨賬戶在以1/3的倉位買漲銅，開倉價位是6萬元/噸，買進以後漲了，暫時先不要動，如果每噸漲了1000元，這時我們把止盈點位設定在60500元，如果跌破60500元的話，我們就平倉，跌不破就繼續持有；在買進後的第二天或者第三天如果一直很強勢，那就再繼續加倉，買進後的銅和之前持有的銅在一起後，均價會平均，也是同樣按照原來的止盈模式來管理。
相反如果在這次每噸盈利1000元後，平倉賣掉了，那麼後期價格仍繼續漲，這時候心裏就會埋怨操作的失誤；盈利1000元後，這次的盈利就固定在了1000元，沒有把利潤繼續放大。所以，盈利後一定不要急於平倉，而是要冷靜地觀察市場，從而繼續增倉，盈利才能繼續擴大。
當然股票也是，一個100萬元的股票賬戶，可以先嚐試買入不同板塊的兩隻股，比如說是煤炭和有色金屬，總倉位在30%~40%，經過幾天的時間，煤炭漲得很不錯，而有色金屬卻遲遲沒動，那我們就可以再繼續買煤炭，加倉；而有色金屬可以再稍作觀察，看看是繼續持有還是平倉出局。
隻有這樣真正地操作了，你的利潤才會無限地放大。
大盈、操作中的馬太效應
強勢品種可以不必計較價位去介入，在強勢上升階段這種貌似轉變，其實隻是回調，這也是馬太效應；《聖經·馬太福音》中有一句名言：“凡有的，還要加給他，叫他有餘;沒有的，連他所有的，也要奪過來。”
社會學家從中引申出了“馬太效應”這一概念，用以描述社會生活領域中普遍存在的兩極分化現象。用於股市就是強者恒強，弱者恒弱。
馬太效應揭示了一個不斷增長個人和企業資源的需求原理，關係到個人的成功和生活幸福，是影響企業發展和個人成功的一個重要法則。
馬太效應是聖經中揭示出的一條重要原理，我們絲毫不用懷疑，在操作中可以大膽順勢去做。
一些理論認識其實也是對規律的駕馭,上升通道中的強勢品種盡管去追高，不要恐高，若恐高，可以少量介入，隻有大膽地去買入開倉才有可能有錢賺，才有大賺的機會。不要覺得高，該回調了，就不去操作了，因為漲到哪兒是市場說了算，而不是我們自己說了算。如果覺得高而不敢去買，也許就會錯過一次大好的機會。
第五節大趨勢的判斷和操作
在這個市場上如果說做短線做波段你很賺錢的話，那麼抓住市場的大趨勢盈利會更大，話雖如此，可是有幾個人真正地抓住了這個大趨勢？恐怕隻有讓時間來衡量，隨著時間的推移，到最後我們才恍然發現，原來我們一直操作的進進出出的交易，正是在這一次大的趨勢中，到後來才發現，如果不是之前那樣進進出出的交易，買進以後持有不動會有多好幾倍的盈利！
當我們在操作的過程中，怎麼才能抓住這大好行情呢？第一種方法就是我們之前說過的，盈利以後別急於套現，隨著盈利的增加去適當擴大倉位。再一種方法就是我們要去認識去讀懂盤麵上的走勢，拿圖37中的例子來講：
圖37
當價格在相對的底部橫盤了一段時間（橫盤時間越長後期上漲得越多）K線全都站到平均線之上，而這時的均線也都開始俏頭向上（這個時期的均線是很強的支撐），之前我們也說過用均線來選股，道理一樣，當圖中圈A點的上漲超過前期高點，這就已經基本確立要上漲一段時間；在上漲的過程中又出現了回調，B點，B點中回調的價格沒有下跌到前期A點的低點，也沒有跌破均線（B點回調，均線和A點的最低價都是很強的支撐）就開始上漲，上漲又超過前期高點，這個時候大方向已經確立，在接下來的C點和D點回調的幅度相對來講是很小的，況且也都有均線支撐。這就是大趨勢，大的方向。在這樣單邊上漲的行情中，可以去觀察平均線，它們是分開的，而不是交叉在一起的。在這個時候買入股票可以放心持有，期貨交易也要以做多為主，一定要謹慎做空買跌；在大趨勢看好的時期，每一次的回調都是一次建倉的機會，一定要順勢去操作，不然我們會輸得很慘；這時的買點和賣點也很好把握（隻需和前期的高點和低點對比就可以了）如果上漲能超過前期高點，意味著還會有一波強勢的上漲；如果上漲不能超過前期的高點，則意味著橫盤震蕩或者下跌；這個時候的操作一定要謹慎了。 圖38
如圖38是股票市場2008年的走勢，在2007年10月16日創造了曆史高點6124點後，市場便一度下跌，直至跌到了2008年10月28日1664點。在這期間有多少在這個市場奮鬥了十幾年的老股民虧損嚴重，一些新入市的投資者跟風被套，以至到後來談股色變。有多少所謂的專家、所謂的股評放言大盤指數隻是回調，大盤還要上衝10000點大關！！！為什麼大家都會在這個時候虧損呢？其實就是在熊市來臨，大家還沒有在牛市中反應過來，現在還沉浸在牛市中，還期望著上漲得更多。 我們來看一下圖中，A點在6124點沒有出現的時候也是當時的最高點，當6124點的新高出現以後開始回調了，當然在回調以後也有反彈，但是圖中B點的反彈並沒有超過6124點，隨後便急跌，跌破了B點前兩天回調的低點，一度下滑，跌至C點的時候盤整了幾天，圖中的走勢依然很弱，C點盤整幾天之後下跌，跌破上漲時期的A點中的點位，這時的成交量也縮小了很多；同時拋盤壓力也加大；但這時並沒有一直跌下去，而是又有一個小幅度的上漲，到D點，此次的上漲沒有能超過前期的B點，更不要說6124點的新高了；這表現的是市場的一個疲軟現象，已經沒有大機構動作了；這時候的下跌正是熊市的開始，一波大的跌市的開始，因為在D點以後已經跌破了前期很多低點，在頂部橫盤震蕩的趨勢已經完全被破壞掉；在接下來的每一次反彈的幅度一次比一次低；並且K線的走勢都在均線之下，價格沒有超過均線，均線也都分開來向下，也沒有交叉一下；什麼時候結束這恐怖的行情呢？當出現橫盤震蕩的時候，所有均線還是交叉，之後出現的低點沒有跌破前期低點的時候，這種走勢出現了以後，熊市基本告一段落。
在交易股票的時候我們要怎麼做？這時就不要去做什麼價值投資了，因為整個市場都是下跌的，如果這時我們買進以後還想長期持有，那麼就不如把錢存銀行了；如果在這個時候長期持有，兩年下來的盈利隻會是負增長。 這個時候的操作思路就是盈利就出，不要貪戀。如果是期貨的話，以做空為主，每一次的反彈就是做空開倉的機會。順著大的趨勢做空，即使偶爾虧損也不必害怕，因為整個趨勢已經形成了一個跌勢現象。
大趨勢的出現意味著隻要我們能守住，就能賺大錢，千萬不要來回地做差價，那樣不僅交易的費用很高，而且也賺不到太多的錢，隻有看準這次的方向，持有手中的籌碼不動是最好的。