昆侖山西麓有一峰，上高而陡，似斧柄，下巨而堅，若斧頭，故人喚巨斧峰。相傳，巨斧峰乃盤古開辟地後所遺巨斧，經過百萬年的風雨侵蝕而成。在巨斧峰的峰頂，有一座池，乃嫦娥仙子誤食仙藥飛到月宮之初，因思念丈夫，每日淚流如注，淚水落在峰頂，聚集成池。池水下滲，百年不絕。
忽一日夜晚，風卷雲翻，搖地動，巨斧峰一分為二，緊接著電閃雷鳴，斧頭變成一位美男子，斧柄則變成一位妙齡少女。這少女兩腮一對酒窩，未笑而喜自來，烏黑長發垂於一身潔白紗衣之上，郎朗月輝下，其美不可勝言，隻怕是人間絕無，妖界少有，亂西之佛心，驚庭眾仙神。
待風輕雲淡，月朗林靜，少女整理裝束，四下張望無人，感到奇怪，便叫道：“哥哥，哥哥，你在哪裏啊？”隻聽一個男子的聲音答道：“我在你的腳下……”少女低頭一看，忙用手捂著嘴，咯咯而笑。原來，巨斧峰斧頭雖然變成了一個男子，但卻沒有四肢，而且身體大如山丘。
男子昂躺在地上，表情甚是尷尬！
少女站在她哥哥的肚子上，用力踩了兩腳，笑道：“你怎麼這麼笨啊？修煉了百年，非但沒有變成人形，反倒變成了巨大的人棍，真是好笑！”男子嗔道：“還不是怪你？把持著池水，不予我多飲，如今法力不夠用，卻還來笑我！”少女見哥哥怪罪，止笑答道：“是母親把淚水都給了我，並非我不給你。哥哥真是不辨是非，怎麼怪起我來了！”男子心想，山斧變化的妖怪，哪裏來的母親？難道妹妹言下的母親是指嫦娥？於是問道：“母親？你是嫦娥仙子麼？”少女跳了兩下，笑道：“哥哥這話的好可愛哦！若非她的淚水幻化成你我的靈魂，我們如何修得今日之肉身？所以她若不是我們的母親，那誰是呢？”男子聽罷，不以為然，隻是沒有必要與妹妹爭辯，附和道：“是這個道理！隻希望母親大人能看到我現在的樣子，下凡來救救我！”
少女瞧了瞧哥哥的滑稽模樣，覺得好玩，便想捉弄捉弄他，飛身來到男子的鼻子上，戲道：“母親在月亮上呢，那麼高，是看不見的！不過呢，你要是求求我，興許我能救你呢！”男子知道，憑妹妹的那點道行，是絕對幫不了自己的，便道：“休要騙我！你的道行我還不清楚？你是救不了我的！”少女咯咯而笑，轉而安撫哥哥，道：“的也是。不過我可以在這裏陪你修煉半年，到那時，你就可以變成正常的人身了！”男子歎了口氣道：“我也真夠可憐啊，要在這裏躺半年呢！不過，不過每晚上能看到這麼美麗的夜空，多少也算一份安慰吧！”少女聞言，這才想起來抬頭看看空。就在美麗的夜空映入眼簾的那一刻，少女突然又蹦又跳地叫起來：“哇，好可愛的星星啊！好可愛的月亮啊！好可愛的母親啊！”男子聽她胡亂用詞，忍不住笑道：“你怎麼看到什麼都可愛啊？就算…，你怎麼能形容母親可愛呢！”少女不知如何解釋，索性強詞奪理道：“可是…，可是月亮真的好可愛啊！母親在月亮上，自然也可愛啦！”男子笑道：“好了好了！不與你爭辯。你不要在我鼻子上亂跳了！癢死了！”少女道：“我就是要跳，跌倒了也摔不疼，多好啊！”
少女自顧自地玩耍，卻還不知道，剛才山崩地裂的聲音，已經驚動了附近的妖怪，也震撼了庭，危機就在頃刻。
山崩地裂之時，玉皇大帝正與眾仙吃宴，被突如其來的巨響嚇了一跳，酒水撒了一身。如此丟麵子，玉皇大帝豈會不發怒？遂命千裏眼順風耳查明實情。千裏眼看到一個如山丘大的人棍，便回稟玉帝道：“乃是妖怪作祟。”玉帝道：“不知修了什麼妖法，竟敢擾動庭，速速捉來。”千裏眼順風耳答了聲是，便下凡來捉；
巨斧峰五十裏外，有一個山洞，名喚水雲洞。洞內有一個妖怪，外號金翅狐狸，原為奎木狼的徒弟，本領高強。山崩的時候，金翅狐狸正在洞內酣睡，突然被巨響驚醒，盛怒之下，手持偃月刀，帶領洞內妖出來查看。
這真是前有虎豹，後有豺狼。
還好無絕人之路。有一個仙女，庭的管她叫八公主，人間的管她叫鐵扇公主，原是羅刹國公主，因其叔叔篡權，父母兄弟被害，一個人逃亡在外，幸好被太上老君的四弟子龍吉公主所救。龍吉公主賜她一把芭蕉扇防身，並收納為徒弟。此後，人們便稱她為鐵扇公主。後來，因為機緣巧合，鐵扇公主深得王母娘娘喜愛，收她為義女，並將之留在身邊。所以，庭多稱她為八公主。山崩之時，鐵扇公主恰巧躺在一朵雲彩上賞月，看到男子五官端正，麵容白淨，不免動了情，又見他沒有四肢，心中甚是難過，想要下來救他，可是又怕被義母知道後受責罰，畢竟救了妖怪，就是助紂為虐啊！於是，她打消了念頭。正要騰雲而去時，鐵扇公主看到一個白色的東西跳到了男子的鼻子上，以為有人要害他，於是匆匆駕雲下來阻止。