攻右寧江州之後，阿骨打乘勝進擊，出其不意，隻率3700人，就擊敗出河店10萬遼國精兵，繳獲不大量軍械物資，攻占了遼國的大片土地。出河店之戰是女真軍反遼戰爭的一次決定性戰役，這次戰役之後，女真軍隊迅速壯大，達到1萬人。據說，遼國曾經流傳過一句話，說女真軍不能滿1萬，滿了1萬就天下無敵。阿骨打起兵之時，隻有2500人，遼軍就已經連吃敗仗。這時，女真軍隊已經滿了1萬，遼軍更無力抵抗了。
公元1115年，阿骨打在眾將的擁護下，稱帝建國，他在詔令中說：“遼國以镔鐵為號，取其堅也。可是镔鐵雖堅，最終也是要腐爛的，隻有金子不壞不爛。金子是白色的，完顏部尚白，所以定國號為金。”阿骨打就是金太祖。
金太祖完顏阿骨打建國之後，繼續進行滅遼戰爭，兵分三路，進攻遼國的北部要地。金軍勢不可擋，迅速占領了賓、祥、鹹三州，並攻克了遼國統治者控製女真各部的軍事重鎮黃龍府。至此，天祚帝才放棄了議和的幻想，禦駕親征，率領十幾萬大軍氣勢洶洶地進駐駝門，發誓一舉翦除女真軍隊，消滅金國。這時金國剛剛建立，兵少將寡，全軍隻有2萬人，如何對抗得了十幾萬遼軍？金太祖阿骨達聞訊之後，也非常憂慮。最後，金太祖竟然使用了女真的一個古老的風俗，用刀劃破前額，仰天痛哭，與部將訣別，說：“我當初率領大家起兵，本來是想擺脫契丹的殘暴統治，建說我們自己的國家。可是如今，遼國皇帝親自領兵前來征討，我們如何是好？如果不拚死決戰，絕對抵擋不了遼軍。大家不如殺掉我一族，投降遼國，或許還會有一條生路。”眾將士聽後，群情激憤，異口同聲地表示願意追隨太祖，同契丹人決一死戰。於是，金軍依靠僅僅兩萬人的兵力，擊潰了遼國十幾萬大軍，天祚帝退保長春州。
金軍乘勝進擊，在公元1116年，攻占遼國的東京遼陽府城，奪取了隸屬遼國籍貫的女真人的駐地。至此，阿骨達終於實現了整個女真族的統一。公元1117年，金軍攻占長春州和泰州。
金國的迅速崛起，也引起了中原北宋王朝的注意。而對此宋這樣一個泱泱大國，金太祖阿骨打也不敢小覷，隻能以禮相待。公元1120年，北宋皇帝徽宗派遣馬政出使金國，商議聯合進攻遼國的問題。公元1120年，宋金終於訂立“海上之盟”，聯合進攻遼國，滅遼之後，宋朝將每年輸送給遼國的歲幣轉送給金國，而金國將燕雲十六州一帶歸還北宋。
公元1120年，金太祖領兵親征，奪取了遼國的上京臨潢府。公元1121年，金軍又攻占了遼國中京大定府、西京大同府。公元1122年，金軍又配合宋軍攻克了燕京析津府。至此，遼國的5座京城都已經被金軍攻破。天祚帝在國破之日，逃入西北的荒漠，公元1125年，被抓獲斬首，遼國覆亡，金國占領了原來遼國統治的絕大部分領土。在白金之王完顏阿骨打的帶領下，女真族建立起自己的國家，推翻了遼國的統治，徹底擺脫了遼國的壓迫奴役，並統治了我國東北和北方的廣大地區。這個曾經遠遠落後於中原漢族的民族，最終還將成為漢族北宋王朝的克星，將趙氏皇族驅逐出中原，自己做了近百年的中原主宰。