隆冬的十一月，天氣突然回暖，刮起了東南風。當天晚上，黃蓋帶領一批士兵分乘十條大船，駛在前麵，後麵跟隨著一批船隻。船隊到了江心，扯滿了風帆，像箭一樣駛向江北。
曹軍水寨的將士聽說東吳的大將來投降，正紛紛擠到船頭看熱鬧。東吳船隊離開北岸約二裏後，黃蓋命令士兵放火，前麵十條大船同時起火，火借風勢，風助火威。十條火船，闖進曹軍水寨。那裏的船艦，都擠在一起，又躲不開，很快地都延燒起來。一眨眼工夫，已經燒成一片火海。水寨燒了不算，岸上的營寨也著了火，曹軍一大批士兵被燒死；還有不少人掉在江裏，因不會泅水而淹死了。周瑜一看北岸起火，馬上帶領精兵渡江進攻。曹操拖著殘兵敗將向華容(今湖北潛江縣西南)的小路上逃回北方。
經過這場赤壁大戰，三國分立的局麵已經基本形成。
孫權把都城從京口(今江蘇鎮江市)西遷至秭陵，築石頭城。改名建業(今南京市)。同時，他在通往巢湖的濡須口設立夾水塢，控製通長江的水道，以防曹操南下。
出爾反爾奪取荊州
公元219年，劉備與曹操戰事又起，駐守荊州的關羽也出兵攻打曹操的襄陽、樊城兩地，並在樊城外水淹七軍，威名大震。曹操無奈之下，便想利用孫劉兩家之間的矛盾，與孫權攻打關羽。
劉備和孫權兩家雖然結了盟，但是矛盾很大。魯肅在世的時候，是主張吳蜀和好，一起對付曹操的。後來魯肅死了，接替他職務的大將呂蒙，就和魯肅的主張不同。呂蒙，是三國時東吳的著名大將，少時家貧，年幼從軍，沒有條件讀書。赤壁大戰，呂蒙因勇猛過人，戰功顯著，晉升為偏將軍。呂蒙接替了魯肅的職位以後，率軍駐紮在陸口。他認為關羽有兼並東吳的野心，向孫權上書要求出兵對付關羽，說：“劉備、關羽君臣，都是反複無常的人，不能把他們當盟友看待。”
正好在這個時候，曹操派使者來聯絡，要他夾攻關羽。孫權馬上複信，表示願意襲擊關羽的後方。
關羽也聽說呂蒙厲害，他雖然親自率大軍進攻樊城，但對在他背後的呂蒙這一頭，可並沒有放鬆防備，在蜀吳交界一帶，他沿途設了多個烽火台，一旦吳軍來攻，隻要點燃烽火，關羽就可回師荊州。
呂蒙稱病，孫權派了一個年輕的陸遜去接替呂蒙。這個消息很快傳到樊城。關羽也就放了心，遂抽調兵力去增樊城之圍，不再以後方為慮。
借此機會，呂蒙把所有的戰船都改裝作商船，選了一批精銳的士兵躲在船艙裏。船上搖櫓的士兵扮作商人。就這樣，一列又一列商船向北岸進發了。
到了北岸，蜀軍守防的兵士一看都是穿白衣的商人，就允許他們把船停在江邊。沒想到一到晚上，船艙裏的兵士一齊出來，偷偷摸進江邊崗樓，把崗樓占了。
呂蒙大軍神不知鬼不覺地占領了北岸，進占公安。
這時候，曹操派去的徐晃率領的援軍，已到了靠近樊城的前線。關羽得知呂蒙襲擊後方的消息，正在進退兩難的時候，徐晃發起進攻，打敗了關羽，使關羽不得不撤去對樊城的包圍。