司馬徽，字德操。潁川陽翟（今河南禹州）人。東漢末年著名名士，精通經學，有“水鏡”之稱。司馬徽為人清雅，有知人之明，並向劉備推薦諸葛亮、龐統。其才華始終未得施展，一生湮沒不彰。
司馬徽從不說別人的短處，與人說話時，從來不問別人的好惡，都說好話。鄉中曾有人向他問好，他回答說：“好”。
有一次，有人告訴司馬徽自己兒子的死訊，司馬徽便回答說：“很好”。
司馬徽的妻子知道後便責備他：“人們認為您有高尚的道德，所以告訴您。您為什麼忽然聽說他人的兒子死了，而對他人說好呢！”
司馬徽回答說：“您的話也很好。”
因此司馬徽被人們稱為“好好先生”。
曾有人丟失了一頭豬，並說司馬徽家的豬正是他丟失的那一頭，司馬徽便把那豬讓給了這人。
過了幾天，那人又得到了先前丟失的那頭豬，急忙將司馬徽的豬送還，並磕頭自責。
司馬徽不但沒有責罵他，反而感謝他把豬送了回來。
又有人問司馬徽道：“我看你的種種做法，都是讓自己吃虧，讓別人高興的事情，為什麼您看起來還是這麼開心呢？”
司馬徽說道：“我年輕的時候也是一個一板一眼、斤斤計較的人，後來經曆的事多了，就漸漸明白了一個道理：事情都是陰陽互轉，任何事情都是在不斷的盈虧消長之中，風物長宜放眼量，著眼於某一時，某一點上是吃虧的，可是長遠的看起來，其實不見得就不是福氣。因為人心中都是有一杆秤的，他得了你的好，自然會要報答你，最不濟也不會加害於你，這樣看來，我認為吃虧就是福，所以我很樂意於幫助和成全別人。”
這人聽罷說道：“照您所說，那我以後如果能做到常常吃虧，就能得到更大的回報了？”
司馬徽笑道：“當你真正理解了吃虧是福的時候，就有福了，刻意做什麼事情，一時得不到結果，往往是令人徒增煩擾的。”
有一次，劉表的兒子劉琮去見司馬徽，劉琮讓隨從問司馬徽是否在家。
司馬徽正在家中耕作，並回答說：“我就是”。
但是從人不相信，並對他大罵：“你個種地的奴仆也敢自稱是司馬徽。”
於是，司馬徽隻好回到家，梳好頭，帶好頭巾，穿好上衣後再來見劉琮。
隨從看見司馬徽還是原來的老翁，驚恐地告訴劉琮。劉琮起身向司馬徽叩頭，並向司馬徽道歉。司馬徽對劉琮說：“您不必這樣，以衣著和容貌取人不僅會發生在現在，從此以後都不會斷絕的。”
又有一次，有人養的蠶該結繭了，無處上蔟，就來向司馬徽家借簇箔。
司馬徽就把自己家用的蔟箔借給了他。有人對他說：“凡借給他人東西時，都是別人急需而自己閑置的情況；而如今他和你都迫切需要簇箔，為何給予別人呢?”
司馬徽回答說：“別人有的東西肯定不會再去求人，我如果不給，他將會因此感到很羞愧，哪裏有因為財物而讓人羞愧的道理呢？”
南郡人龐統聽說司馬德操住在穎川，所以走了兩千裏路去拜訪他。
到了穎川，正遇上司馬徽正在采桑葉，龐統便在車裏對司馬徽說：“我聽說大丈夫處世，就應該地位非常顯赫，哪有壓抑巨大水流的流量，去做治絲婦女的事！”
德操說：“您暫且下車，您隻知道走小路快，卻不擔心迷路。從前伯成寧願耕作，也不羨慕諸侯的榮耀；原憲寧願住在以桑木為門軸的簡陋屋舍裏，也不願住做官的住宅。哪有住在豪華的房屋裏，外出騎肥壯的馬，左右要有十幾個侍女侍候，才算是與眾不同的道理呢？這正是隱士許由、巢父感慨的原因，也是清廉之士伯夷、叔齊長歎的來由。雖然有呂不韋的爵位，齊景公的富有，也是不值得尊敬的。”
龐統說：“我出生在邊遠偏僻的地方，很少見識到大道理。如果不叩擊一下聲音洪亮的鍾鼓，那就不知道它的聲音之響。”
司馬徽與龐統相互交談，不分晝夜。談論後，司馬徽對龐統十分驚異，並稱龐統是南州士之首，使龐統漸漸為他人所知。
司馬徽博學多識，精通經學，在荊州時與漢末大儒宋忠齊名。
荊州南陽人劉廙、襄陽人向朗就曾經是司馬徽的學生；益州涪人尹默、李仁因為益州隻流行今文經學，特意來到荊州從司馬徽、宋忠學習古文經學。
建安三年，荊州牧劉表設立學校、學官，廣泛尋求精通儒家學說的人。此時司馬徽客居荊州襄陽，司馬徽認為劉表誌大才疏，跟隨他恐怕難以自保，所以緘口不言，不談論時勢。