1995年，客戶首次通過ETradeT或Datek的網站完成在線證券交易。根據美國的研究機構的研究，網上證券交易比網上銀行更普遍，因為在線證券交易的每一筆交易可節省20-200美元，美國網上證券商品能以非常低廉的價格為客戶提供與傳統券商相同的服務。當價格降到一定程度並趨於穩定之後，券商之間的競爭將主要集中在“信息競爭”上。為此，要求券商信息谘詢的服務功能必須有本質飛躍，於是高質量的研究成果和信息資料將成為券商經紀業務中爭奪客戶的主要手段。在此過程中，傳統的金融機構具有優越性，網上銀行和網上證券逐漸融合。網上銀行業務與經紀業務結合的典型模式為：ETrade和網上銀行Telebank之間的並購。並購的優勢很明顯：Telebank能通過對ETrader的100萬戶在線用戶交叉銷售金融產品，可以獲得低成本更高速成長。
和傳統保險公司相比，網上保險具有信息豐富、選擇範圍廣泛、方便快捷、無地域時間限製、個性化全天候服務、保護隱私和成本費用低廉、用戶可以反複比較後輕鬆地做出自己的選擇等優勢，因此網上保險發展勢頭迅猛。在美國，目前幾乎所有的保險公司都已開展網上經營，比如美國加利福尼亞州一家網絡保險服務公司——INSWEB，由於提供28家保險商的費率谘詢，用戶從1997年的66萬戶增加到了2000年的300萬戶。
網絡保險業的發展，使得這個行業的新進入者不必花費巨資和時間進行傳統銷售方式下的營業網絡建設和代理人培訓管理，也使得保險產品，尤其是標準保險產品的信息成本大大降低，比如最有競爭力的標準化保險產品定期壽險、機動車保險等。在歐美國家，銀行和保險公司都可以向客戶銷售壽險單，傳統保險商正在麵臨著產品結構和功能的轉換。在20世紀90年代中後期，互聯網上的客戶可以通過銀行的網址購買保險，銀行保險業的發展已使保險公司麵臨日益激烈的競爭。
（2）金融超市模式。證券業、保險公司、基金業、銀行業已經開始了金融產品的交叉銷售，特別是一些銀行已經成為金融創新產品多達200種的“金融百貨公司”或“金融超市”，將證券、保險視作一攬子金融投資的一部分，提供“一站式”金融服務。比如著名的德意誌銀行就將保險、退休金計劃、教育基金、保健、投資、房地產、銀行、產業規劃統一放在一個個人投資的欄目下。
網上的金融超市也被稱為全能金融服務門戶，在互聯網上表現為提供綜合金融服務的網站，在現實的物理世界裏則表現為管理公司。它是多家金融機構網上服務的結合，與各金融機構的交易係統存在直接連接，它一方麵對眾多金融服務進行打包加工，另一方麵收集客戶信息，供成員機構共享。其建立和經營是各金融服務機構從衝突到協同的過程，通過產品的集成能對顧客產生黏性，對金融服務業提出了整合和協同的要求，各類金融機構將以建立金融門戶的形式共享資源、提高效率。
其典型的案例是，彙豐銀行和美林證券共同組建的一家提供網上銀行和財務管理服務的公司——美林彙豐。其客戶可以通過一個核心儲蓄財戶進行股票、債券、單位信托基金等投資，享受支票、借記卡、彙款、自動提款機等銀行服務，並可以獲得大量的市場信息。這一網站因結合了兩家機構在金融專業、創新服務、研究開發、地理分布以及品牌等方麵的優勢，已經取得了初步成功。
2.網絡銀行的發展階段
盡管在20世紀80年代後期，美國的商業銀行就開始嚐試利用互聯網開展房地產金融業務，但大規模地進行商業化運營還是在20世紀90年代中期以後的事。更早地，網絡銀行的發展可以追溯到20世紀五六十年代，從那時算起可以劃分為三個階段。
（1）計算機輔助銀行管理階段。自計算機產生以來，銀行對計算機應用使其管理和服務效率大大提高。而20世紀60年代末興起的電子資金轉賬技術及網絡，更加發揮了計算機輔助銀行管理的功能，並為網絡銀行的發展奠定了技術基礎。所謂電子資金轉賬係統，即EFT，是指使用主計算機、終端機、磁帶、電話和電信網絡等電子通訊設備及技術手段進行快速、高效的資金的傳遞方式。與傳統的支付方式相比，EFT方式具有多方麵的優勢：EFT改變了傳統的手工處理票據模式，可以快速有效地處理支付信息，降低處理成本、票據紙張費用等交易成本，提高了支付效率。
（2）銀行電子化或金融信息化階段。20世紀80年代中後期，隨著計算機普及率的提高，發達國家在國內不同銀行之間的網絡化金融服務係統的基礎上，形成不同國家之間、不同銀行之間的電子信息網絡，進而形成了全球金融通訊網絡。在此基礎上，各種新型的電子網絡服務形式紛紛出現，如以自住房為主的在線銀行服務（PC銀行）、自動櫃員機係統（ATM）、銷售終端係統（POS）、家庭銀行係統（HB）和企業銀行係統（FB）等。