但是，腐敗的清廷和弄權的官僚們不時製造事端，1885年，唐廷樞周遊歐洲進行商業考察活動，回滬後竟遭免職，從此脫離因他的努力而起死回生的中國航運事業。
光緒二年（1876年），當唐廷樞還在招商局總辦任內，便已按照李鴻章的委派，主持位於天津東北的開平煤礦的工作，他上任後便進行了全麵勘察，提出集資八十萬兩，分做八千股，采用西方機器開采。他又發現這個地方鐵的蘊藏量極為豐富，提議同時開發，尤其具有灼識地建議修築一條鐵路，這種互為表裏的運作方案得到了李鴻章的賞識。雖然修築鐵路一事被擱置，但這並沒有使唐總辦退卻。
唐廷樞在1878年籌足了二十萬兩開辦費後，與三位英國工程師共同努力，終於在1881年開始生產煤。在煤產量日多的事實麵前，唐廷樞又舊話重提，因此當李鴻章向光緒皇帝奏稟時，承認並讚揚“唐廷樞熟精洋學、稽詳博考、胸有成竹，開平煤礦經理數年，規模粗備”，終於得到同意修築一條短途火車運輸線，以解決煤的出路。1881年6月9日，唐廷樞聘請英國工程師克勞特·金達，利用舊零件製造出“中國火箭號”的火車機頭，終在唐山至胥各莊之間行駛。這是中國自建的第一條運貨鐵路，全長十一公裏，雖然線路不算長，但它具有劃時代的意義。正式通車之日，李鴻章、左宗棠和唐廷樞等出席開通儀式。這條短鐵路的誕生，這不能不歸功於唐廷樞的鍥而不舍的毅力。
受民景仰而墓地已湮沒
唐廷樞置身於民族企業中，特別是投入輪船招商局和開平礦務局十多年，終因心力交瘁，在天津染上瘟疫，不幸於光緒十八年（1892年）秋，病故於開平礦務局任內，享年六十歲。
逝世之後，開平煤礦附近四十八個鄉村的礦工、農民和士紳及商人，聚集一起為唐總辦送上一把“萬民傘”，表達景仰之意。天津公祭之日，由李鴻章主祭，他對輿論說：“要找一個人來填補他的位置，是不容易的。”上海《遠東日報》曰：“唐景星的一生，標誌著中國曆史的一個時代，他的死是一個持久的損失。”英國駐天津領事丹尼讚揚唐廷樞的舉措“造福了國家”。《華北先驅報》認為：“唐在上海商界與其他地方享有信譽，如果中國擁有更多像他那樣的人物，則各式各樣工商企業的發展將會順利地展開。”
唐廷樞仙逝後，中外各界深表惋惜，多國駐天津領事館在公祭日下半旗誌哀。在靈柩南歸途中，十三個國家的商務官員隨舟護柩到今珠海市唐家灣的海麵上。唐廷樞的墓地選葬在今珠海市吉大村一處無名山頂上。筆者曾前往悼祭，發現墓地早已湮沒，墓碑也不知去向。下山前往唐家村尋訪，其故居也無從得知，殊為可惜！