三、餘額寶風險分析
餘額寶主要麵臨的風險之一是支付風險。遠程支付依靠無線通信技術，在後台建立交互，最終由服務器終端完成交易。因為遠程支付的交易雙方依賴互聯網平台進行交易，所以安全隱患依然存在。比如傳統互聯網交易發生的釣魚、欺詐風險，還有由新技術引發出的新型威脅。由於遠程支付與移動終端、網絡環境密不可分，因此兩者存在的漏洞就會成為遠程支付的風險。其二是流動性風險，如同2006年的贖回事件，基金遇到大量贖回或是其他原因導致的債券收益率上升的情況，貨幣市場就會受到嚴重的流動性風險。其三是安全性風險，支付寶在進行身份認證之時，存在著一定的局限性。在進行轉賬業務時，雙方的身份驗證過於簡單，授權額度沒有限製。另外，沒有引入U盾接口，在進行手機移動支付時隻能釆用短信認證、預留驗證碼等身份認證措施。麵對這樣的狀況，如果客戶的安全意識較為薄弱，就會留給犯罪分子留有作案餘地。在客戶端環境維護方麵，目前我國還未引入有效的方法進行環境的全麵檢測。其四是政策風險，互聯網金融屬於金融業的新模式，因此在監管方麵還沒有專門的法律條例，屬於監管範圍的模糊地帶。雖然此前相關監管機構指出，餘額寶的運營違反了相關規定，因為其業務屬於基金銷售，但其支付結算賬戶並未進行備案，而且也沒有向監管銀行提交監督協議。如果監管機構並不認可它的擦邊球，那麼餘額就會麵臨查處。證監會提出，餘額寶的銷售流程存在問題，需要嚴格遵守相關程序，如果餘額寶出現經營問題，就會被依法處理。
四、餘額寶未來發展建議
對於未來的發展，餘額寶應當注意與傳統金融的優勢互補，餘額寶的發展一方麵可以借助天弘基金的品牌效應和渠道進行產品推廣，提供創新支付平台；另一方麵可以利用銀行的優勢拓展市場，推出外卡收單、境外線上收單等跨境結算業務。在合作模式下，能夠更好的應對市場帶來的風險。同時拓展新領域，加強合作，可以增加合作的基金公司已分散風險。同時注意建立和完善經營安全運行機製，以降低風險。同時有關部門應當健全法律法規，以規範互聯網金融發展。
參考文獻：
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[2]邱勳.互聯網基金對商業銀行的挑戰及其應對策略——以餘額寶為例.上海金融學院學報[J]，2013.