“請你照著這張照片畫吧！”它對畫家說。
“噢，這就好辦啦！”畫家對著照片，一筆一畫給它畫了一個新麵孔，和老奶奶的小孫子一模一樣。
紅氣球變了模樣，信心十足地飛回去看望老奶奶。它順便從衣架上摘了一頂小帽戴在頭上，看起來就更像老奶奶的小孫子了。
老奶奶一看，高興得合不攏嘴。可是當她伸出手，想把它摟在懷裏，又失望地喊出了聲。
“這是怎麼一回事？”她懊惱地喊道，“為什麼我的寶貝兒長著一條細尾巴，沒有原來的身子？”
紅氣球再也沒有辦法了，從老奶奶的手裏溜出來，一溜煙躥上了天。
那天晚上，它纏著亮晶晶的月牙兒問道：“月牙兒啊，你見多識廣，告訴我，怎樣才能幫助可憐的老奶奶呢”？
“你有一顆善良的心，可是不明白一個道理。”月牙兒說，“假的總是假的，怎麼能用這種辦法安慰老奶奶呢？”
紅氣球明白了，隻有把老奶奶真正的小孫子找回來，才能使她滿意。可是，天下的孩子這麼多，誰知那個孩子藏到哪兒去了？
那天晚上，它躺在彎彎的月牙兒上翻來覆去，一夜也沒有合上眼睛。害得地上的老天文學家也沒有睡好覺，把眼睛貼著望遠鏡看了又看，準備修改厚厚的天文學教科書。
第二天，紅氣球從天上飛下來，重新去尋找老奶奶丟失的小孫子。它飛過山巒和小河、城市和村莊，向遇見的每個動物打聽，到處都找不到那個失蹤的孩子。
它疲倦了，有些泄氣了，從空中晃蕩晃蕩地掉下來，好像是一隻斷線的風箏。
它落在一大堆氣球兄弟的身邊。這是一個小販手裏捏的一大把氣球，瞧見它從天上落下來，都關心地問道：”親愛的兄弟，你生病了嗎？”
“不。”紅氣球一五一十地把事情告訴它們。
“這好辦！讓我們一起去找吧。”氣球兄弟們說。它們都鼓足了氣，趁小販不留神，使勁掙脫他的手，一下子四散分開，都飛上了天。小販懊惱地喊叫一聲，想抓住落在地上的紅氣球。一股風吹來，它也飄飄蕩蕩飛了起來。
瞧見它們飛上天，別的氣球也跟著學。一會兒，全城的氣球都飛起來了，紛紛揚揚真好看。
紅氣球雖然逃脫了小販的手，卻再也沒有氣力飛得更高，跟隨氣球兄弟們去找那個孩子。風把它拋在一座寶塔頂上，就自顧自地飛走了。
紅氣球在塔頂上等候了一天一夜，太陽升起的時候，五顏六色的氣球兄弟們都飛回來了，誰也沒有找到那個孩子。
“我們不認識他，找不到呀！”
“隻有讓老奶奶自己去找才行。”一個藍幽幽的小氣球說。
啊哈！這是一個好主意。紅氣球卷起絲線尾巴拍打了一下自己的腦瓜，為什麼沒有早些想起這個辦法呢？
它把自己新想出的主意告訴氣球兄弟們，它們都高興得蹦了起來。好呀！就這樣辦。
氣球兄弟們帶著快要癟氣的紅氣球，一窩蜂擁到老奶奶的床邊。可憐的老奶奶還不明白是怎麼一回事，就被連人帶床墊帶出了窗口。
老太太害怕了，擔心會從天上掉下來。可是一切擔心都是多餘的，大大小小的氣球把床墊緊緊拴住，像是一張真正的飛毯，帶得她越飛越遠。
一個會寫字的氣球用絲線尾巴卷起毛筆，在床單上寫了幾個大字：“請注意，這是誰的奶奶？”
地上的人們都看呆了，誰也沒有見過一個老奶奶坐著會飛的床墊，在天上亂飛呀！
這真是天上奇聞，天上在招領一個老奶奶呢！
所有的人都放下手裏的工作，從屋裏跑出來看，紛紛議論這到底是怎麼一回事？
所有的孩子也鑽了出來，跟著天上的飛毯跑，嘴裏大喊大叫“喂，這是誰的奶奶？”
所有的動物都翹起腦袋瞧稀罕。猴子樂得翻跟頭，長頸鹿把脖子伸得更高。它們也沒有見過這樣的怪事呀！
忽然，一個胖警察牽著一個孩子跑出來。孩子手指著天上的老奶奶，高興地叫道：“奶奶，我在這兒呢！”
胖警察長長地舒了一口氣，用手拍了一下腦袋說：“唉，為什麼我早沒有想到，招領孩子沒有人領，還不如招領奶奶呀！”
原來，這個孩子說不清自己的家在什麼地方。已經在警察局裏住了好幾天啦。
往下的事情，就不用說了。氣球兄弟們立刻飛下來，吊住他的褲帶，飛到隨風翻卷的床墊上，他和老奶奶緊緊擁抱在一起。