小妖精得意了，輕鬆地吹著口哨，斜著眼瞟了孩子一眼，等待他綻開笑容。想不到孩子沒有心思欣賞風景，依舊嗚嗚咽咽地哭泣。淚水沾濕了夢，花兒枯萎了，在空中飛舞的蝴蝶像碎紙片似的紛紛落下來，雲窗關閉了，整個天地又變成灰沉沉的一片。
小妖精想再施展一次本領，修理這個使人難受的灰色的夢。可是孩子哭呀哭地哭醒了，夢像破氣球似的，“啪”的一下就破滅了。小妖精沒有辦法，隻好從癟了的夢裏擠出來，歎了一口氣，在夜霧裏悄悄離去。
它躲在陽光照不到的林中最隱蔽的角落，不耐煩地等候了整整一天，好不容易盼到白晝的光線消失，夜的涼氣重新沁進林子，才從藏身的地方鑽出來，朝城邊的小木屋走去。
這一次，它做好了準備，從另一個孩子的夢裏，割了一小塊有媽媽的夢。當這個可憐的孩子又在夢中哭著找媽媽時，它連忙從口袋裏掏出準備好的夢的片段，變出一個媽媽來，伸出手把孩子摟在懷裏。小妖精樂滋滋的，心想：“這下你該滿意了吧！”
誰知，孩子從她的懷抱裏掙開，哭著說：“不，你不是我的媽媽。我的媽媽沒有這樣漂亮，她的臉是黃的，有許多皺紋，也沒有好看的花衣服。”
小妖精沒辦法，隻好從夢裏鑽出來，失望地離開小木屋。
小妖精問月亮：“月神啊，聖潔的仙子，你站得高高的，可以看清夜的大地上的一切東西。請告訴我，流眼淚的孩子的媽媽在哪兒？孩子非常想念她。”
月亮沒有作聲，靜靜地投射下一束雪亮的月光，穿過小木屋的窗子，照在牆頭的一張照片上。粗心的小精靈這才看清楚了，照片下麵綴著一朵小白花。這是孩子的媽媽的照片。啊，她死了。
小妖精仔細看了這張照片。她的確很瘦小，也不好看，身上穿著一件舊衣服，像是受盡了貧窮和勞累的折磨。可是她有一雙慈祥的眼睛，從牆上靜靜地看著在夢裏哭泣的孩子，似乎想對他說幾句知心話，卻沒有辦法說出來。
小妖精明白了。它圍著小木屋繞了九十九個圈子，想出一個好主意，連忙轉身鑽進城裏所有孩子的夢裏，請他們來和流眼淚的孩子玩，並且好好看一眼牆上的照片。
孩子們都喜歡夢裏的小妖精，聽它的話。第二天早上，全城的孩子都來找想媽媽的孩子玩，並且仔細看了牆上的照片，聽他講了媽媽的事情。晚上，所有的孩子都做了一個奇怪的夢，夢見照片上的那個媽媽走了下來。有的孩子夢見她微笑，有的孩子夢見她講故事，還有的孩子夢見她在河邊洗衣服，臉上流下一顆顆汗珠……她多麼和藹、多麼善良、多麼勤勞啊！
小妖精忙不迭地把所有的夢都割一塊下來，塞進背上的大口袋，快步蹦跳著跑到城邊的小木屋，鑽進那個流眼淚孩子的夢裏。每天晚上，它從口袋裏掏出一個有他的媽媽的夢，悄悄用針線和他自己的夢縫在一起。說也奇怪，那條夢中的塵沙彌漫的路變得清潔平坦了，天空中的烏雲飄散了，荒涼的原野開遍了鮮花。孩子的夢再也不是灰沉沉的了。
每天，城裏的孩子們輪流來找這個男孩玩。晚上，輪流幫助他夢見媽媽。成百上千的孩子用豐富的想象，把他的媽媽想得活靈活現的。小妖精耐心地把所有的夢都割下來，使他每天晚上都看見親愛的媽媽，使他的夢裏充滿了媽媽的愛和小夥伴們的友情。
他笑了，再也不在夢裏流眼淚了。