劉備看著關羽離去的背影，他有些不解的對諸葛亮問道：“軍師，雲長義氣深重，若曹操果然投華容道而走，隻恐雲長難以下手啊。”
諸葛亮歎息一聲說道：“亮亦知雲長義氣深重，然曹操現在不能死，曹操一死，我軍必為孫權趁勢所滅，所以留這人情，教雲長做了，亦是美事。”
劉備啞然，二人引兵在劉塵的陪同下同往樊口，看周瑜用兵，留孫乾、簡雍守城。
卻說曹操在大寨中，與眾將商議，隻等黃蓋消息，當日東南風起甚緊，程昱入告曹操道：“丞相，今日東南風起，宜預提防。”
曹操笑而未應，這時軍士忽報江東一隻小船來到，說有黃蓋密書，曹操急喚入，其人呈上書，然後對曹操說道：“我家將軍辛關防甚緊，因此無計脫身。今有鄱陽湖新運到糧，周瑜差我家將軍巡哨，已有方便，我家將軍說好歹殺喝江東名將，獻首來降，隻在今晚二更，船上插青龍牙旗者，即是糧船。”
曹操見信大喜，遂與眾將來水寨中大船上，觀望黃蓋船到。
且說江東，天色向晚，周瑜喚出蔡和，令軍士縛倒。蔡和知計敗，悔之無及，周瑜令捉至江邊皂纛旗下，奠酒燒紙，一刀斬了蔡和，用血祭旗畢，便令開船。
黃蓋在第三隻火船上，獨披掩心，手提水磨雙鞭，旗上大書“先鋒黃蓋”。望赤壁進發，是時東風大作，波浪洶湧，曹操在中軍遙望隔江，看看月上，照耀江水，如萬道金蛇，翻波戲浪，曹操迎風大笑，自以為得誌。
曹操憑高望之，隻見江麵上皆插青龍牙旗，內中有大旗，上書先鋒黃蓋名字。曹操郎聲大笑環顧左右道：“公覆來降，此天助我也！”
此時來船漸近，程昱觀望良久，皺眉對曹操說道：“丞相，糧在船中，船必穩重，今觀來船，輕而且浮。更兼今夜東南風甚緊，倘有詐謀，何以當之？”
曹操猛然省悟，這時文聘開口說道：“某在水上頗熟，願請一往。”
言畢，文聘跳下小船，用手一指，十數隻巡船，隨文聘船出。文聘立於船頭，大叫道：“丞相鈞旨：南船且休近寨，就江心拋住。”
文聘言未絕，隻聞弓弦響處，文聘被箭射中左臂，倒在船中，船上軍馬大亂，各自奔回，而此時南船距曹操水寨止隔二裏水麵。
黃蓋用鞭一招，前船一齊發火，火趁風威，風助火勢，船如箭發，煙焰漲天，二十隻火船，撞入水寨，曹寨中船隻一時盡著；又被鐵環鎖住，無處逃避。隔江炮響，四下火船齊到，但見三江麵上，火逐風飛，一派通紅，漫天徹地。
曹操回觀岸上營寨，幾處煙火，黃蓋跳在小船上，背後數人駕舟，冒煙突火，來尋曹操。
曹操見勢急，方欲跳上岸，忽張遼駕一小腳船，扶操下得船時，那隻大船，已自著了，張遼與十數人保護曹操，飛奔岸口。
黃蓋望見穿絳紅袍者下船，料是曹操，乃催船速進，手提雙鞭，高聲大叫：“曹賊休走！黃蓋在此！”
曹操此時聞見聲音，他臉色難看的看了一眼黃蓋，現在的他快要恨死自己了，此刻他已經想明白事情的經過了，曹操懊惱的一掌打在船幫上。
曹操下船後，張遼急忙讓左右小兵劃船，看著漸漸追上的黃蓋，張遼拈弓搭箭，眯眼覷著黃蓋，此刻兩舟較近，張遼抖然鬆手，一箭攜風雷之勢朝黃蓋射去，此刻風聲正大，又是黑夜，黃蓋在火光中，那裏聽得弓弦響，張遼這一箭正中黃蓋肩窩，黃蓋被箭一帶翻身落於水中。
張遼一箭射黃蓋下水後，護送曹操火速登岸，尋著馬匹走時，軍已大亂，江東這麵韓當冒煙突火來攻水寨，忽聽水下有人呼叫，韓當仔細一聽，但聞高叫“義公救我！”
韓當大驚，這聲音不是黃蓋麼？他急忙看向江麵，隻看黃蓋浮於水上，韓當急教救起，隻見張遼這一箭射的頗為厲害，韓當急為其脫去濕衣，折斷箭杆，然後用刀剜出箭頭，扯旗束之，脫自己戰袍與黃蓋穿了，韓當見黃蓋以無法戰鬥，於是急忙讓人送黃蓋回大營調養。