產業聚焦
作者：何佳豔
從一強兩弱到三足鼎立，電信市場的競爭格局正在悄然轉變
截至目前，國內三大電信運營商中國聯通、中國電信、中國移動2011年報均已披露。從大格局上看，三大運營商利潤增長率總體呈逐年下降態勢，通信運營商已由高增長的黃金時代步入平緩期。從總體營收和利潤規模來看，市場仍維持2G時代一強兩弱格局，但三家公司在3G業務上已呈現三足鼎立態勢，中國移動的市場競爭壓力正在加大。
黃金年代不再
根據年報，2011年，中國移動、中國電信、中國聯通營收分別為5280億元、2449.43億元、2091.7億元，淨利潤分別為1258.70億元、164億元、42.1億元，一強兩弱格局延續。
從營業收入增幅來看，2011年中國移動、中國電信、中國聯通分別增長8.8％、11.7％、22.2％；從淨利潤增長幅度來看，３家分別增長了5.2％、10.5％、20.0％。中國聯通、中國電信的追趕意味十分明顯。與曆年數據相比，運營商總體的主營業務收入、淨利潤和新增用戶增幅均在收窄，用戶平均收入（ARPU）持續下降。
年報顯示，中國聯通引入iPhone4及iPhone4S後雖然3G客戶按年淨增近2倍，從2010年的1406萬戶升至4001.9萬戶；但集團利潤率卻下跌4.4個百分點至30.3％，3G用戶月均消費由124元滑落至110元。在三大運營商中首先引入蘋果明星產品iPhone，為中國聯通的用戶群內加入了眾多高端用戶，iPhone成為中國聯通最大的發展亮點，但也是中國聯通的痛點。自2010年起中國聯通就已經感受到來自3G的高額運營費用及支付給蘋果公司的終端補貼的壓力，尤其是在3G高端領域，這一度成為蠶食中國聯通利潤的罪魁禍首。數據顯示，2011年聯通3G銷售費用+手機補貼仍呈上升趨勢。在終端補貼方麵，中國聯通2011年銷售通信產品成本297.4億元，比上年增加178.3％，雖然銷售收入同比增長了219.5％達到232.8億元，但仍有銷售損失64.6億元，其中3G手機補貼成本為人民幣57.9億元，已經超過其淨利潤。中國聯通首席財務官李福生強調3G業務盈利在望，卻無法覆蓋“進貢”蘋果所導致的高昂手機補貼成本。2012年中國聯通預計資本開支將大幅跳升30％至1000億元。
從2011年3月9日開始，中國電信引進CDMA版iPhone，成為繼聯通之後的第二家與蘋果iPhone合作的運營商。礙於與蘋果的保密協議，中國電信拒絕透露具體補貼費用；中國電信集團董事長王曉初承認iPhone銷售短期對公司構成成本壓力。截至2011年底，中國電信手機補貼新增近三成，升至156億元。
在3G市場執TD牌照的中國移動，雖然規模遠遠大於中國電信和中國聯通，但強勢背後亦存隱憂。由於目前的2G市場已趨於飽和，2G新增用戶多為低端用戶，在3G市場又缺乏能打動消費者的智能終端，2011年中國移動平均每月每戶收入繼續下滑至71元。由於中國移動的2G網絡數據業務處理能力低，數據流量增長給資本支出帶來更大壓力。剔除浦發銀行20％股權帶來的利潤，中國移動2011年全年淨利潤同比增幅隻有2％，第四季度淨利潤比上年同期下降了7％。
三家運營商2011年盈利總和為1465億元，約占蘋果同期純利的七成。這說明移動互聯網帶來的大部分增量利潤湧向了以蘋果為代表的創新型技術公司，電信運營商管道化的趨勢日漸明顯。
3G三足鼎立
3G無疑是此次運營商年報最大的看點。
截止今年2月底，三大運營商的3G用戶總數達到1.43億戶，迥異於2G時代中國移動一家獨大的局麵，在3G市場上中國移動、中國聯通、中國電信的用戶份額勢均力敵，分別占比39％、32％、29％。而在2G時代，中國移動GSM的市場份額一直維持在85％以上的水平。
截至今年2月底，三家運營商的3G用戶分別為：中國移動5658萬，中國聯通4589萬，中國電信4115萬。在2G用戶中，2011年中國移動增加3504萬戶，中國電信2G用戶增加1195萬戶，而中國聯通GSM用戶全年累計淨增627.5萬戶，加上三家運營商原有的2G用戶基礎，可以看出2G仍是移動通訊市場的主流。