被忽視的“消費金融”
視野
作者：周穎
當前中國的經濟形勢，一方麵是實體經濟的艱難複蘇，但另一方麵，一個經濟奇觀也舉世矚目：我國的居民儲蓄餘額正站在曆史最高點。
根據央行2013年9月數據，居民儲蓄餘額已經連續3個月站在43萬億元的曆史高點上。更新的數據雖然沒有公布，但到11月份，居民儲蓄“縮水”的可能性幾乎為零。
實體經濟的艱難與居民儲蓄額的曆史高位有必然聯係嗎？當然，因為消費和實體經濟從來都是一對“親兄弟”。
而當前的問題在於，消費到底該如何拉動實體經濟？啟動消費引擎的過程中，到底哪個環節出現了問題？
消費金融才是儲蓄破局關鍵
從與我們有一定相似性的近鄰韓國身上，其實可以看到破局的關鍵。
1997年亞洲金融危機過後，韓國經濟的畸形結構迫切需要轉型，必須由出口導向型轉為內需驅動型經濟。而突破口，最終選在了政府強力推動信用卡產業的發展方麵。事實證明，韓國政府的做法取得了成功，信用卡產業的發展有效刺激了內需。1999年後短短兩三年時間內，韓國國內需求迅速替代出口，成為經濟增長的第一驅動力。
其實很多發達國家，市場充分發展的突破口，都選在了消費金融方麵。因為消費金融能在不動用消費者積蓄的前提下，開發其購買力。
而我們當前亟待解決的最嚴重的問題是，雖然近年來提出了“內需拉動經濟”的口號，但對消費背後的關鍵構件——消費金融的重視程度卻遠遠不夠。這樣事實上把消費置於了一個自生自滅的位置上。如此才出現居民儲蓄突破曆史高位的局麵。
應該說，重視消費，但輕視消費金融，恰恰是目前經濟政策所要解決的一個重要問題。
但是，以為提高居民收入就能增加消費，這種明顯缺乏金融思維的理念，依然影響巨大。因為讓人們不僅有錢，而且敢花、會花，才是解決巨額儲蓄的兩個重要方麵。消費金融正是讓中國人“會花”的關鍵。從另一方麵看，隻有會花，才能進一步推動“敢花”。會花與敢花之間，本身就是一對辯證關係。
中國經濟的真正絆腳石
如今，雖然銀行在信用卡業務方麵的創新力度越來越大，以發卡時間的變化為例，最新的創新是，光大銀行信用卡已經推出60秒取卡的“自助發卡係統”，把行業內通常12天完成的事情，壓縮到幾乎實時取卡的程度。但即使這樣，消費金融的創新還有許多門檻。
首先一個門檻，是我國的傳統金融政策，並沒有對消費金融和信貸金融實現差別化監管，以至於對消費金融的管製力度過大。乃至2013年兩會期間，中國銀聯總裁許羅德的提案就是呼籲差別化監管、放鬆對信用卡的限製、降低消費金融公司市場準入門檻等。
其次，有效啟動消費金融先要激活“心髒”——完善的征信體係。而目前中國征信體係建設嚴重滯後，征信法律法規不健全、部門信息條塊分割，正是消費金融的絆腳石。
但消費金融的發展，畢竟是大勢所趨，政策上的忽略，何嚐不是企業的機會呢？隻是，這需要企業布局的眼光。