上市公司內部控製信息披露研究述評
理論研究
作者：張明星
[摘要]通過閱讀會計類核心期刊上有關上市公司內部控製信息披露的文章，從上市公司內部控製信息披露研究內容的角度對已存文獻進行梳理和述評，以期為內部控製信息披露監管政策的製定提供一定的啟示。
[關鍵詞]上市公司 內部控製 信息披露
上市公司內部控製信息披露一直都是理論界和實務界關注的熱點話題。特別是從我國的《內部控製基本規範》和《內部控製配套指引》在上交所和深交所主板上市公司施行，有關研究更是眾多。經過整理分析，上市公司內部控製信息披露研究內容主要有以下幾個方麵：
一、上市公司內部控製信息披露基礎理論及影響因素研究
有關上市公司內部控製信息披露基礎理論的研究很少。主要是對內部控製信息披露方式（自願性披露與強製性披露）進行探討。李釗（2008）研究發現，內部控製信息強製性信息披露可以從決策有用理論和信息不對稱的角度進行理論分析。周芳（2011）研究試圖用經濟學的公平與效率理論分析內部控製信息披露方式轉變背後的原因，並得出披露方式的轉變是促進資本市場效率向保障資本市場公平的轉變這一結論。
有關上市公司內部控製信息披露影響因素的研究比較豐富，且多上市公司的經驗數據進行實證研究，少有規範性研究。李明輝、何海、馬夕奎（2003）通過對我國2001 年上市公司年報中的內部控製信息披露狀況進行分析發現內部控製信息披露與財務報告質量、公司質量之間存在一定的關聯。蔡吉甫（2005）研究發現，我國上市公司內部控製信息披露受到公司盈利能力、財務報告質量以及財務狀況是否異常的顯著影響。宋紹清、張俠（2009）研究發現統計年度、公司規模、上市時間、上市地點以及年報發布時間等因素對上市公司內部控製信息披露程度有顯著影響。向宏誌（2012）研究發現，上市公司信息披露受到宏觀環境和微觀環境等複雜因素的影響。 更多還原
總之，影響上市公司內部控製信息披露的因素眾多，且針對不同行業、不同地域、不同上市板塊的上市公司有關影響因素的影響方向與大小也是不同的。因此，對上市公司的進一步細分研究會逐漸成為未來研究的發展趨勢。
二、上市公司內部控製信息披露現狀、問題分析及改進意見研究
有關上市公司內部控製信息披露現狀的研究主要是針對現有上市公司內部控製信息披露的內容進行描述性統計分析，再按照一定的標準進行評價，最後就凸顯的問題提出相應的改進意見。李華、陳麗娜（2004）發現我國上市公司內部控製信息披露基本上流於形式，並沒有任何實質內容。並且這種披露是非自願的、非真實的，完全是對證監會上述規定的一種敷衍而已。如果沒有證監會的強製要求，上市公司並沒有自動披露內部控製信息的動力，並就此提出改進意見。陳淑榮（2007）運用規範研究方法，站在構建內部控製報告的角度，指出我國上市公司內部控製信息披露較簡單，缺乏自願披露的動力，這既有外部原因也有內部機製問題。應建立由管理當局強製上市公司披露內部控製報告的機製，以加強證券市場信息披露的透明度，促使上市公司注重內部控製管理，進而保護廣大投資者的利益。蔡叢光（2011）對美國、英國等國家的內部控製信息披露進行了梳理和比較，對中國內部控製信息的披露提出了政策建議。楊慧文、顧鎮同（2013）發現近年來，越來越多的上市公司開始注重披露內部控製體係建設和履行情況；大部分上市公司能夠比較規範和完整地披露內部控製信息，但仍有一些上市公司不能按要求披露內部控製信息，披露體係和控製活動有待完善。