K線稱為快速確認線，其取值的大小最為重要。一般來說，當K值在90以上，就可以認定該區域為超買區，股價隨時有下跌的可能；當K值處於10以下，則可以認定該區域為超賣區，股價隨時有止跌回升的可能。
D線稱作慢速主幹線，是反映股價總體走勢的趨勢線，其超買區域為80～100之間，超賣區域在0～20之間。
J線稱為方向敏感線，對股價變動速度特別敏感，能夠最早感知趨勢的變化。J值的取值範圍要大於K值與D值的取值範圍，既能夠低於0，也能夠高於100。一般來說，當J值高於100時，市場人氣陡增，股價存在很大的回調壓力，短期獲利盤激增；當J值低於0時，市場拋售現象嚴重，技術麵上有反彈的需要。
與此同時，50是市場強弱狀態的分水嶺。當K、D、J三個值均大於50時，說明市場處於強勢狀態，短線仍有上漲潛力；當三個值均小於50時，說明市場暫時處於弱勢狀態，短期內可能進一步下跌；當三條線長時間在50處交叉盤旋時，說明此時股價走勢以平台整理加小幅波動為主，市場趨勢不明顯，此時不宜操作，應耐心等待明顯的轉勢信號出現。
2.曲線走勢
當K線、D線和J線均向上運行，呈多頭走勢排列時，說明此時市場屬於多頭市場；相反，當三條線均向下運行時，則說明市場處於下跌趨勢中。此外，三條曲線運行的角度越大，說明趨勢越明顯，股價變動速度也越快；反之，三條曲線運行的角度越小，則說明趨勢越緩和，其研判結論越不確定。
3.突破和金叉、死叉
我們知道，凡是存在兩條或兩條以上線條的技術指標，當兩條線條發生突破時，都是重要的買入或賣出信號。KDJ指標也是如此。
由於K、D、J值的計算公式具有相似性，因此當其中兩條曲線相關時，另外一條線也必然同時與這兩條線相交。也就是說，無論何時，三條線都會交於同一點。這樣在信號的發出上就具有同時性，避免像均線係統那樣，發出的買賣信號比較混亂。
當J線從上、D線從下同時突破K線時，暗示市場形成短期頭部形態，是一個重要的賣出信號；當J線從下、D線從上同時突破K線時，暗示市場短期底部形成，是一個重要的買入信號。
KDJ指標的買賣信號同樣也依賴於不同指標曲線的交叉而實現。一般來說，如果K值大於D值，表明當前的市況是一種向上漲升的趨勢。所以當K線從下向上交叉D線時，形成金叉，發出買進信號；反之，如果D值大於K值，表明當前的趨勢是向下跌的，因而，當K線從上向下交叉D線時，形成死叉，便是賣出信號。
值得指出的是，由於KDJ指標屬於較為強烈的短線指標，其KD的金叉與死叉往往不像股價與移動平均線那樣簡單，在使用上常常附加了若幹補充條件：位置原則、次數原則、右叉原則。
（1）位置原則是指對KD交叉發生的位置有一定要求，一般來說，K線與D線的交叉突破，在80以上（死叉）或20以下（金叉）較為準確。對於死叉而言，其發生的位置越高，信號的可信度則越高；但是對於金叉來說，並不是位置越低越好，而是應當發生在超賣區附近的較低位置。因為金叉點過低，可能導致弱勢鈍化，距真正的起漲點尚有時日，並非最佳買入點。
（2）次數原則是指對KD交叉發生的次數有一定的要求，一般來說，K線與D線的交叉突破，在2～3次以上較為準確。對於金叉而言，其發生的次數越多，信號的可信度則越高；但是對於死叉來說，並不是次數越多越好，而是在超買區發生一次死叉的情況下，就應當引起警惕，以免錯過賣出良機。因為股價的下跌往往要比上漲容易得多。
（3）右叉原則是指對KD交叉發生的相對位置（方向）有一定要求，一般來說，K線與D線的交叉突破，發生在D線拐點右側的位置較為準確。即K線在D線已經抬頭向上時與D線發生相交，要比D線仍在下降時與其相交可靠得多；但對於死叉來說，並不要求右側交叉，因為股價見頂回落的速度往往很快。如圖4-53所示。
4.背馳信號
KDJ指標是眾多具有反映背馳現象的技術指標之一，通過KDJ指標與股價背離的走勢來判斷頂底的形成，也是一種比較有效的方法。KDJ指標的背馳分為頂背馳與底背馳兩種。如圖4-54所示。