股市有時看似風平浪靜，實則暗流湧動，風浪隨時可能勃發。潛力股就是其中的掀起驚濤的“活火山”。
——股民箴言
1.有發展潛力的行業是股票投資的首選
投資者進行股票投資的期限不同，因而其投資的行業也有所不同，所以要仔細研究欲投資公司所處的行業生命周期及行業特征，以作出合乎實際情況的選擇就顯得至為重要。選擇的目標應該是那種能夠給投資者帶來最大獲利機會，而又不至於使投資者承擔過高風險的行業。一般來講，投資者應選擇那些正處在成長階段而且生產受經濟周期影響較小的行業。
選擇成長階段的行業，是因為這個階段行業基礎已趨穩定，增長速度雖然不如在初創階段那麼快，但仍有擴大經營業務的潛勢。盈利每年有增加，股息正常發放，還有可能分到紅利，投資界對其懷有信心，因而股票價值穩步增高，投資者可以得到較豐厚而穩定的收益。而且這段時期較長，投資者還不會有行業被廢棄，本金蒙受損失的顧慮。一般而言，投資者不宜在行業初創階段對之投資，因為這期間行業的成敗很難預料，風險過大，投資者也不應投資在那些已走上成熟階段，生產停滯，受經濟波動影響大的行業。
選擇受經濟周期影響小的行業是出於盡量降低投資者風險這方麵考慮。我們不否認對周期型行業投資也能獲得較豐厚收益，對於在周期變動中投資，隻要投資者有能力認清周期變動中各個時期的具體情況和實際時間，並能斷定在階段間轉變的時點，照樣可以達到目的地。隻是，要知道這決不是一樁容易辦到的事，所以最好選擇少受周期影響的增長型行業進行投資，可以較好地滿足投資目的。
選擇行業進行投資，最重要的就是在於如何正確預測所觀察行業的未來業績。這種觀察可以從三個方麵著手：一是該行業的曆史增長狀況如何；二是其未來增長的趨勢又會怎樣；三是投資者更為關心該行業在過去的銷售和收入的增長如何，其業績與國民生產總值增長相比較，情況又怎樣？在通盤考慮了這些情況之後，投資者特別感興趣於了解該行業增長與國民生產總值增長的關係。因為有的行業與國民經濟同步增長，有的行業增長則更快，這能為投資者提供最佳投資的選擇參考。
在分析具體實施前，要建立銷售指數，將某代表性基年與其他年份相比較，並用百分比來表示銷售。例如基年銷售額為2億元，2004年銷售額為2.5億元，那麼，2004年的銷售指數為1.25×100%=125%，如果將這一指數同國民生產總值相比較，則能表示出某行業增長與國民生產總值增長的相應關係，也可將銷售指數同其他國民經濟指標相比較，如國民收入指數等。
上述關係可以通過相關分析或回歸分析勾勒出其圖形。相關分析考慮兩個變量（如國民生產總值和銷售），在坐標圖中確定的時點上，這些變量的關係得到了描述，所建立的回歸線最適合於這些點所暗示的總體形態。這就是說，用一個清晰的、簡單的圖形來反映銷售和國民生產總值的關係及其密切的程度，若所描述的趨勢保持不變，便暗示了其在未來的關係。雖然這一分析對短期預測是精確的，但就長期而言是不可信的。
2.選擇股票就是選擇有潛力的公司
投資者都能認識到股票投資具有較大的收益，同時存在較大的風險，並懂得係統風險的不可避免性，而非係統風險是可以避免的，是可以通過對所選上市公司股票所處行業的發展狀況、所處行業的政治、經濟環境、所選公司的生產能力、管理水平的分析研究來正確判斷該類股票在未來一段時間的價格變動趨勢，而決定買和賣。由此可見，選擇股票即是選擇有發展潛力的公司。
（1）了解影響公司股價的外在因素
在分析公司時，應當首先了解影響公司股價的因素。影響公司股價的外在因素有三。
①地理位置
如上海股市的浦東板塊股，就因其上市公司處在中國90年代的經濟發展熱點區，屬新興企業，發展前途很大，而一直受投資人和投機人的關注，所以每次股市啟動之時，資金和股民都愛往這板塊投入，且一直是獨領風騷。又如廣東概念股，在前兩年頗受投資者追捧，屬明星股。此則因為廣東經濟改革開放時日較長，經濟發展持續高速。特別明顯的則是銀行板塊中深發展一直是深市中龍頭大哥，而如陝投等兩個銀行則一直徘徊二類股之中。所以從現今中國的經濟布局和交易所的布局來看，上海股和廣東股是易於受到投資大眾的關懷和追捧的。
②大眾“情人”
即該類公司的股票上市流通量小，但流通性大，易受到股民的注意，特別是大戶為炒作股市更是青睞此類股票。如上海投機市中延中和小飛樂一直是各位莊家刻意追捧的對象，而且還確實能給投機人一個豐厚的利差收益。但股民卻應小心謹慎別陷進莊家的套裏去，如能順應掌握大戶的動向也是可以得到意想不到的收獲。
③所處的政治、經濟環境
即是說從現時的或者將來一段時間的政治、經濟政策對該行業中的公司的影響來看，比如近兩年的房地產政策，對主管房地產的公司來說影響是較大的。所以股民在選公司時亦要考慮當今的政治經濟政策和以後對公司的影響。
（2）認清公司所處行業的生命周期
隨著成熟的股市培養了一大批成熟的投資者，特別是各類機構和基金的進場和外國基金陸續殺向中國證券市場，投資者首先考慮的應是公司內在的因素，來判斷股價的變動趨勢，以此作為選股的基本點。為此，需要認清公司所處待業的生命周期。
從所處的行業發展過程來看，行業的生命周期可分為成長期、高潮期和衰退期。
①成長期
即是由於社會在發展，生產力水平不斷提高，科學技術日新月異，人們的生活水平亦向高水平、多樣化發展，導致社會需求出現多樣的變化，而創生出各種新的行業。在行業發展成長期間，社會對其產品需求量大，而導致產品供求不平衡，呈現供不應求的狀況。這樣，成長型的公司盈利較大，且機會較多，對投資者來說收益也較大。但隨著同行業中的公司增多，競爭亦愈來愈劇烈，投資風險亦增加，投資者也未敢輕舉妄動。
②高潮期
經過成長階段的激烈競爭，優勝劣汰後，剩下幾家大的公司，該行業也已進入高潮階段、穩定增長的階段。這一階段的行業產量、銷售量、利潤水平等都呈現穩定增長勢態，而成為投資者投資的理想選擇期。
③衰退期
在經過一段時間的發展後，人們需求發生變化，逐漸減少其需要量，而該行業中公司都為了保住各自的市場份額，而加強競爭，最終可能導致魚死網破的局麵。所以股民應特別謹慎。
正確認識公司的外在因素和公司成長的時期對選股具有重大作用。
3.尋找有潛力個股的技術方法
散戶選股一般應選擇有潛力個股才能在股市中獲利，而潛力股的形成又同莊家的介入密不可分。散戶要搭乘莊家的順路車，才有可能在短線操作中獲利，否則便成為莊家的犧牲品。要能順利搭上莊家的便車，必須識別出莊家炒作股。