2.開展外彙期貨業務。外彙期貨交易是在期貨交易所內由交易雙方通過公開競價,達成在將來規定的日期、地點、價格,買進或賣出規定數量外彙的合約交易。外彙期貨合約與傳統的遠期外彙買賣合約一脈相承,但也有自身的特點。凡是想做外彙期貨交易的合格成員,都要到交易所進行,一旦成交,買賣雙方就立即向交易所登記成交的合同,交納保證金,登記完後,買賣雙方就毫無關係,他們的對方均轉移到期貨市場,到期由清算中心負責交割,買賣雙方都不用擔心對方的信譽。當公司買了若幹期貨合同後又不想要了,即可賣出同數量的相同合同,軋平頭寸,清掉以後應履行的義務,不需要再去收付原來所要買賣的貨幣。因國際貿易而擁有外彙債權或債務者,可以利用外彙期貨市場進行套期保值,以避免或減少彙率變動造成的損失。
3.利用外彙期權。外彙期權是指交易雙方按照協商的彙率,就將來是否購買或售出某種外彙資產選擇權預先達成的合約。期權買方獲得的是一種權利而不是一種義務,當行市有利時,有權買入或賣出這種外彙資產;而當行市不利時,可以選擇不執行期權。而期權的賣方則必須在買方要求執行期權時,賣出或買入這種外彙資產。外彙期權交易與遠期外彙交易相比,具有一定的靈活性,到期可以選擇執行外彙交割,既能避免彙率向不利方向變動帶來的損失,又能從有利變動中獲得好處。這種方法對買入期權方來說,需要支付的費用較高,期權買入方在交易最初就能預知最壞的結果,即最大的損失就是所支付的期權費用。
三、利用調期交易
調期交易又稱時間套彙,是在買進或賣出即期某種貨幣的同時,賣出或買進遠期的同一種貨幣,也可以是在買進期限較短的某種遠期貨幣的同時,賣出期限較長的同一種遠期貨幣。這種方式的作用是為了解決不同時間的不同貨幣的資金需求。
四、采用“福費廷”業務進行風險轉移
“福費廷”就是在延期付款的大宗交易中,出口商把經過進口商承兌並經過進口國銀行擔保的遠期彙票,向銀行交付一定貼息元追索權地出售給出口國所在地的銀行,提前取得外彙資金現款的一種資金融通方式。通過“福費廷”業務,出口商與進口商之間的信用交易轉變為現金交易,使可能發生的外彙風險轉嫁給辦理“福費廷”業務的銀行。“福費廷”業務集融資、結算服務於一身,對防範彙率風險有較大的作用。
運用風險處理的各種手段,在損失發生之前做出有效的安排,能夠達到規避風險的目的。貿易公司應該建立科學的外彙風險管理製度,設置專門的組織機構,搞好事先和事後管理工作,力爭把外彙風險損失控製在最小程度,以提高參與國際競爭的實力。