黑馬股在啟動前是處於弱勢狀態，股價很低，這是一個先決條件，除此之外，黑馬股還應該要有遠景題材，題材要具有很好的想象空間，才利於莊家將股價拉高。這些都是一種概念上的內容，作為散戶，要怎樣才能從幾千隻股票中去發現黑馬股呢？
24.2.1 哪些股票容易成為黑馬股
為了方便散戶從幾千隻股票中縮小查找黑馬股的範圍，首先分析一下哪些股票容易成為黑馬股，通常可從宏觀政策、公司基本麵、技術走勢等幾個方麵進行篩選。
1.宏觀政策
從宏觀政策麵來看，上市公司具有以下幾種情況，則該公司的股票容易成為黑馬股。
國家政策的改變極大地利好於上市公司的發展；
宏觀層麵有重大利空消息發布時，公司的股票仍然堅挺不下跌。
2.上市公司基本麵
從上市公司的基本麵資料來看，具有以下幾種情況的上市公司，其股票容易成為黑馬股。
公司股本結構不能達到法定標準時，準備擴展至達標；
股本結構中無法人股、無國家股、無內部員工股的上市公司，很容易成為被收購的對象；
總股本大小適中，才能在股價上漲的途中不停擴張；
具有高淨資產、高稅後利潤、可能產生高送配題材的股票；
流通股本極小的股票，極易受到莊家控製；
上市公司的主營方麵是朝陽產業，是國家大力發展的行業，具有高成長性，符合市場主題。
3.技術走勢
從技術走勢方麵來看，具有以下走勢的股票容易成為黑馬股。
在小箱體內震蕩很長，至少半年以上的股票；
市場的浮動籌碼減少，股價的震幅趨窄的股票；
長期盤整後領先向上突破阻力位的股票；
波段上升且經常有大陽線上漲的股票；
在距離前高或者箱體上端的時候，會衝擊漲停板，並伴隨巨大的量能的股票；
跌到支撐線就上升的股票。
24.2.2 從K線形態中發現黑馬股
K線是股票技術分析的最基本技術指標之一，從K線形態中發現黑馬股是尋找黑馬股的最重要手段之一。
日K線圖是研判股票走勢的重要工具，由於中線黑馬股的吸籌周期較長，雖然莊家在吸籌階段會想方設法掩飾其操作痕跡，但是仍然會在日K線中泄露莊家的真實意圖。莊家在吸籌時通常在日K線中可看到以下現象。
在一段時期內，陽線的數量比陰線數量多，且陽線成交量大，陰線成交量小。若陽線的成交量數倍於陰線成交量，提示該股買入意願強烈而賣壓極輕，這種供不應求的局麵表示股價即將上漲，該股成為黑馬股的可能增加。
股價上行而成交量遞減。與一般的價升量增的股價運行規律不同，中線黑馬由於多數籌碼被莊家鎖定，導致盤中籌碼稀少，僅需較小的成交量就能將股價推高，並且越推高成交量越小。從K線圖可以看到均價線不斷上行而均量線不斷下行的特別現象。
高位低量。在莊家基本完成吸籌洗盤之後，莊家的控盤程度已經達到拉升的臨界狀態，此時莊家往往會停止操作，測試盤中賣壓大小。這種情況一般會形成較高位置的低量成交。也就是說，如果出現高位低量，該股成為黑馬股的可能性增加，且該股可能會在近期被快速拉升。
成飛集成（002190）2009年8月至2010年4月的K線圖，可看到該股沿著10日、20日、30日均線緩步上漲，其陽線數量明顯多於陰線數量，且陽線時成交量較大，陰線時成交量較小。表示該股股民的買入意願強烈，這種供不應求的局麵表示該股有可能成為黑馬股。
由K線收盤價形成的均線指標也尋找黑馬股的一個技術指標。股價的30日均線連續多個交易日走平或者開始緩慢上移，可能黑馬股即將啟動。30日均線代表著市場平均成本，如果一個股票的30日均線走平則意味著多空雙方進入平衡階段，30天之前買進股票的投資者已經處於保本狀態，隻要股價向上發展，股民就會迅速進入贏利狀態，由於市場平均成本處於解套狀態，該股向上的套牢盤壓力比較輕，並且剛啟動時市場平均成本處於微利狀態，相應的兌現壓力也比較輕，因此行情啟動之初主力運作將相對輕鬆。