也難怪，無止損概念的投資者，在過去的長期牛市中最終解套並贏利出局，所謂的經驗形成了此種思維誤區。他們認定隻要股票不出局，一切虧損都是紙上浮虧。股價既然下來了也總有一天會上去。孰不知，股價運行有趨勢，試想，銀廣夏想反彈到其曆史高點的30多元，何其難啊！在漫長的等待中其他的投資機會在悄悄流失，機會成本在逐步增加。
因此，止損位的設置是非常重要的。止損位的設置是依據一定參照物作為標準，參照物的設置一般依據以下幾點：
（1）根據虧損程度設置，如：當現價低於買入價5%或10%時止損，通常投機型短線買入的止損位設置在下跌2%~3%之間，而投資型長線買入的止損位設置的下跌比例相對較大。
（2）根據自己的經驗設置的心理價位作為止損位。當投資者長期關注某隻個股，對股性有較深了解時，根據心理價位設置的止損位，也往往非常有效。
（3）根據K線形態設置參照物，主要有：①趨勢線的切線；②頭肩頂或圓弧頂等頭部形態的頸線位；③上升通道的下軌；④缺口的邊緣。
（4）根據成交密集區設置，如：成交分布的高峰區。因為成交密集區對股價會產生直接的支撐和阻力作用。一個堅實的底部被擊穿後，往往會由原來的有力支撐區轉化為強大的阻力區。
（5）根據技術指標的支撐位設置，主要有：①10日，30日或125日移動平均線；②股價下穿布林帶的上軌線；③MACD出現綠色柱狀線；④SAR向下跌破轉向點時；③長、中、短期威廉指標全部高於20時；⑥當WVAD的5天線下穿WVAD的21天線時；⑦當20天PSY移動平均線大於0.53時，PSY的5天移動平均線下穿PSY的20天移動平均線。
（6）根據股價的整數價位設置，如：10元；20元。這種方法沒有多少科學的依據，主要是因為整數關價位對投資大眾的心理有一定支撐和阻力作用。
解套策略
解套策略，也稱反套牢投資策略。是投資者在高價套牢後所尋求的解脫方法。所謂“套牢”指的是投資者預期股價上漲，但買進股票後，股價卻一路下跌，使買進股票的成本已高出目前可以售得的市價的狀況。任何涉足股市的投資者，不論其股戰經驗多麼豐富，都存在著在股市被套牢的可能性。投資者一旦被高價套牢，則應根據套牢狀況，積極尋求解套策略。
通常的解套策略主要有以下4種：
一、大盤暴跌如何解套
每次大盤暴跌的第一天，很多投資者還抱有僥幸心理，認為是大主力在震倉洗籌。如果開盤後的前30分鍾放量急跌，在弱勢市場，前30分鍾會走出第二高點低於第一高點的走勢，表明今天空方主動，空方占據主導地位，後市如果盤中出現反抽，則反抽到盡頭之後，空方還是會壓製下去。這樣，把握盤中反彈高點及時拋出股票就顯得極為關鍵。實踐表明：盤中前期低點跌破之後就是阻力位。要看反抽展開幾波。一般隻能反彈2~3波，如果反彈2-3波不能逾越重要阻力位，則大盤趨弱無疑，盤中反彈是派發時機。
二、棄弱擇強，換股操作
即忍痛將手中弱勢股拋出，並換進市場中剛剛發動的強勢股，以期通過漲升的強勢股獲利，來彌補其套牢所造成的損失。這種解套策略適合在發現所持股已為明顯的弱勢股，短期內難有翻身機會時采用。
三、采用撥檔子的方式進行操作
即先停損了結，然後在較低的價位時，予以補進，以減輕或軋平上檔解套的損失。例如，某投資者以每股60元買進某股，當市價跌至58元時，他預測市價還會下跌，即以每股58元賠錢了結，而當股價跌至每股54元時又予以補進，並待今後股價上升時予以沽出。這樣，不僅能減少和避免套牢損失，有時還能反虧為盈。
四、采取向下攤平的操作方法
即隨股價下挫幅度擴增反而加碼買進，從而攤低購股成本，以待股價回升獲利。但采取此項操作法，必須以確認整體投資環境尚未變壞，股市並無由多頭市場轉入空頭市場的情況發生為前提，否則，極易陷入愈套愈多的窘境。